Что показывает запас финансовой прочности (формула)?

Формула запаса финансовой прочности

Точка безубыточности означает ситуацию, при которой выручка в полном объеме покрывает расходы, не образовав при этом ни прибылей, ни убытков.

При расчете запаса финансовой прочности сравнению необходимо подвергнуть объем выручки (реальный объем и объем в точке безубыточности), выраженный в денежном (количественном) значении. При этом анализировать можно как показатели предприятия в целом, так и каждый конкретный вид продукции.

Запас финансовой прочности может вычисляться двумя способами:

  • Абсолютная величина (разность между объемами),
  • Относительная величина, выражающаяся в процентном соотношении данной разницы к объему фактической реализации.

Относительный расчет более целесообразен в случае проведения сравнений и расчетов на перспективу. Именно данный расчет считают формулой запаса финансовой прочности, которая дает возможность процентной оценки величины реального объема продаж от его величины точки безубыточности.

Формула запаса финансовой прочности в данном случае имеет следующий вид:

ЗФП = (Ореал – Обезуб) / Ореал × 100,

Здесь ЗФП — запас финансовой прочности;

Vреал — фактическая реализация (денежный или количественный эквивалент);

Vтб — объем реализации в точке безубыточности (денежный или количественный эквивалент).

Объем реализации в точке безубыточности

Объем реализации, который соответствует точке безубыточности, в соответствии с тем, в чем он выражается, определяется по следующим формулам:

Vтб= Vреал × Зпост / (Vреал – Зперем),

Здесь Vтб — продажи в точке безубыточности (руб.);

Vреал — объем реализации (руб.);

Зпост — постоянные затраты;

Зперем — переменные затраты.

  • В количественном эквиваленте:

Vтб = Зпост / (Ц – Зср),

Здесь Vтб — продажи в точке безубыточности (руб.);

Зпост — постоянные затраты;

Зср – средние затраты (на каждую единицу продукции);

Ц — ценаединицы продукции (руб.).

Нормативное значение

В соответствии с полученными в результате расчета значениями показателей финансовое положение компании можно характеризовать следующими особенностями:

  • Значение показателя 0,5–0,8 говорит об устойчивости компании и отсутствии риска несостоятельности;
  • Значение показателя в диапазоне от 0,2 до 0,5 свидетельствует о неустойчивом положении и появлении риска банкротства;
  • Если показатель менее 0,2, то компании грозит скорое банкротство, она находится в кризисном состоянии.

К увеличению показателя запаса финансовой прочности могут привести:

  • Увеличение объема продаж, включая увеличение реализационных цен;
  • Уменьшение постоянныхи переменных затрат, в том числе внедрение новых технологий.

Значение запаса финансовой прочности

Запаса финансовой прочности дает возможность оценить:

  • Риск несостоятельности и степень финансовой устойчивости;
  • Выбор способа увеличения финансовой прочности;
  • Определение безопасных объемов снижения реализации;
  • Проведение сравнения разных видов реализуемой продукции;
  • Принятие взвешенных управленческих решений по отношению ценовой политики.

Можно сделать вывод, что формула запаса финансовой прочности играет важную роль в процессе оценки финансового положения компании при составлении прогнозов по ней внутренними и внешними пользователями.

Примеры решения задач

Понравился сайт? Расскажи друзьям!

Источник: http://ru.solverbook.com/spravochnik/formuly-po-ekonomike/formula-zapasa-finansovoj-prochnosti/

Запас прочности: формула расчета, что показывает – План-Про

Как начало ведения бизнеса, так и его постоянное развитие требуют проведения систематического экономического анализа. Анализ хозяйственной деятельности предприятия предполагает ведение бухгалтерского учета и составление на его основе различных отчетов, но это скорее относится к количественным методам анализа.

Говоря о качественных методах диагностики состояния предприятия, прежде всего, следует упомянуть о таком инструменте, как расчет различных коэффициентов. Сегодня в статье речь пойдет о коэффициенте запаса финансовой прочности.

Мы постараемся пояснить сущность этого показателя, приведем формулу для его расчёта и определим роль этого коэффициента при проведении бизнес-планирования.

Что показывает коэффициент запаса финансовой прочности

Запас финансовой прочности — это величина, которая демонстрирует разницу между фактически имеющимся объёмом выпускаемой (реализуемой) продукции и объемом выпуска, который соответствует точке безубыточности.

Этот показатель, по сути, показывает тот предельно допустимый предел, на величину которого возможно сокращение выпуска товаров и услуг, которое при этом может привести к пределу безубыточного производства и при продолжении сокращения — к убыточности предприятия. Таким образом, запас финансовой прочности является показателем некой «страховки» предприятия — то есть того, на сколько далеко предприятие находится от убыточного уровня.

Как и любой другой финансовый коэффициент, запас финансовой прочности будет более «показательным» и информативным, если будет рассчитываться в комплексе с такими параметрами, как:

— точка безубыточности;

— коэффициент рентабельности;

— плечо финансового рычага;

— коэффициент финансовой устойчивости и др.

Формула для расчета запаса финансовой прочности

Запас финансовой прочности может быть рассчитан как в абсолютном (стоимостном), так и в относительном (процентном) выражении. Но главное, что в отличие от других показателей формула для расчета запаса финансовой прочности является довольно стандартизированной и выглядит следующим образом:

ЗФП (в абсолютном выражении) = ( Выручка от продаж — Объём реализации в точке безубыточности);

ЗФП (в относительном выражении) = ( Выручка от продаж — Объём реализации в точке безубыточности) / Выручка от продаж.

Представленные формулы могут быть рассчитаны в денежном и в натуральном выражении.  Денежное выражение представляет собой расчет в рублях, тысячах рублей и т.д., или в другой валюте. Натуральное выражение предполагает расчет в штуках, килограммах, тоннах, литрат, квадратных метрах и т.д., то есть абстрагируясь от влияния ценового фактора.

Запас финансовой прочности — формула в процентах

ЗФП = ( (Выручка от продаж — Объем реализации в точке безубыточности)/ Выручка от продаж) * 100%.

Относительные (в процентах) величины в отличие от абсолютных (в штуках, килограммах, рублях и т.д.) являются более удобными для анализа, поскольку позволяют сравнивать различные коэффициенты между собой. Но иногда расчет относительных величин, в частности запаса финансовой прочности, может быть и не целесообразным.

Для того, чтобы правильно определить, по какой формуле и в каком выражении рассчитать коэффициент запаса финансовой прочности, советуем скачать готовый бизнес-план предприятия, схожего с вашим по виду деятельности и рынку сбыта. Ориентация на такой шаблон поможет вам учесть все необходимые разделы и параграфы.

Пример расчета запаса финансовой прочности

Масштабы расчета коэффициента фин. прочности и точки безубыточности будут зависеть от специфики каждого конкретного предприятия. Далее рассмотрим условный пример расчета данного показателя.

Прежде чем проводить какой-либо анализ нужно определить величину:

  • постоянных затрат на единицу продукции (FC);
  • переменных затрат на единицу продукции (VC);
  • цену, по которой товар продается на рынке (P).

Допустим, в рассматриваемом примере названные единицы будут равны:

FC= 90 руб.

VC = 60 руб.

P = 70 руб.

Для того, чтобы рассчитать безубыточный уровень (точку) нужно вычислить величину общих переменных затрат (TVC), далее — общую величину затрат (TC), общую величину дохода (TR) и, наконец, размер чистой прибыли (I).

Пусть в нашем условном примере названные величины будут равны:

TVC = 80 руб.

TC = 140 руб.

TR = 240 руб.

I ( TR — TC) = 100 руб.

Точка безубыточности = FC * TR / (TR — TVC) = 90*240 / (240 — 80) = 135 руб.

Запас финансовой прочности = TR — Точка безубыточности = 240 — 135 = 105 руб.

Таким образом, рассчитанный в денежной выражении пример показывает, что:

  • точка безубыточности будет достигаться при объеме производства 135 руб.,
  • а запас финансовой прочности составляет 105 рублей.

Способы корректировки запаса финансовой прочности

Понятно, что недостаточно просто рассчитать какой-либо показатель. Нужно еще найти или придумать методы управления им. Так, если в результате расчетов вы получили низкое значение запаса финансовой прочности, то следующим шагом будет разработка мер по улучшению ситуации.

Далее перечислим некоторые варианты повышения финансовой устойчивости предприятия.

Во-первых, дополнительным источником улучшения финансовых результатов компании можно назвать самый очевидный способ — это попросту увеличение продаж. Даже имея небольшую маржу с единицы продукции, можно получить неплохой доход из-за большого оборота (совокупного увеличения дохода) и появления эффекта масштаба.

Вообще, эффект масштаба — это один из главных косвенных источников повышения эффективности деятельности предприятия  и  увеличения его доходности. Связан он и с точкой безубыточности, определяющей запас фин.прочности.

Как известно, с увеличением объема производства постоянные расходы в себестоимости единицы продукции имеют тенденцию к уменьшению, так сказать, «растягиваются». Эта тенденция получила название эффекта масштаба.

При этом точка безубыточности показывает, каким минимальным должен быть выпуск чтобы хотя бы минимально покрыть все расходы производства. Именно этот безубыточный уровень становится, можно сказать, отправной точкой для получения в будущем эффекта масштаба.

Дополнительным источником финансирования может стать участие в аукционах на выполнение работ, в госзакупках и тендерах. Временные затраты на маркетинг могут стать катализатором гораздо большей величины доходов.

Конечно, не обойтись и без управления расходов. Их оптимизация (если это еще возможно) позволит снизить себестоимость, что увеличит прибыль предприятия. Особенно это касается переменных расходов.

Но “манипуляции” с постоянными расходами — это также хороший инструмент повышения запаса финансовой прочности предприятия. В этих целях можно провести оптимизацию заработной платы, а также пересмотрев производственную программу.

Иногда приобретение инновационного оборудования с высокой отдачей также может существенно улучшить не только производственные, но и финансовые показатели.

В бизнес-плане запас финансовой прочности определяется как

Составление бизнес-плана предполагает большой перечень мероприятий по анализу рынка и конкурентоспособности проекта/продукта, разработке производственной программы, инвестиционному планированию, прогнозированию будущих финансовых результатов. Одной из составляющих такого прогнозирования является определения запаса финансовой прочности.

Расчету коэффициента финансовой прочности обязательно должен предшествовать расчет точки безубыточности. Это еще раз подтверждает необходимость комплексной оценки и встраивания любого коэффициента в общую структуру бизнес-плана.

Также отметим, что запас финансовой прочности можно назвать более объективным параметром, чем точку безубыточности. Например, точки безубыточности маленького магазина и большого супермаркета могут отличаться в тысячи раз, и только запас финансовой прочности покажет какое из предприятий более устойчиво.

Читайте также:  Как сдать в налоговую электронную книгу покупок и продаж в 2019-2019 годах?

Подводя итог

Резюмируя вышесказанное, стоит отметить, что как старт какого-либо проекта, так и его последующее развитие требуют особого внимания не только к непосредственно производственным процессам и маркетинговой стратегии, но и к ведению учета и анализу финансово-экономических показателей.

При этом такой анализ включает в себя широкий спектр направлений — это и определение рентабельности деятельности предприятия, и анализ ликвидности его активов, и, конечно, диагностика его стабильности и устойчивости.

Для определения последней из названных характеристик деятельности предприятия как раз-таки используется коэффициент запаса финансовой прочности.

Обратите внимание

Более того, расчет всех названных коэффициентов и показателей важен еще на этапе планирования. В данном случае речь будет идти о потенциальном запасе финансовой прочности, то есть — способности предприятия находится в определенной степени “защищенности” от убыточного уровня.

Если вы настроены самостоятельно заняться разработкой бизнес-плана будущего проекта, то советуем для облегчения этого процесса скачать готовый образец бизнес-плана в интернете, что поможет правильно встроить финансовый раздел в общую структуру бизнес-плана.

Также есть возможность заказать разработку такого документа, обратившись к специалистам в сфере бизнес-планирования, которые пропишут всех необходимые разделы с учетом особенностей вашего бизнеса.

Источник: https://plan-pro.ru/entsiklopediya-biznes-planirovaniya/finansovoe-planirovanie/zapas-prochnosti-formula-rascheta-chto-pokazyvaet/

Как определить запас финансовой прочности

Инструкция

Запас финансовой прочности показывает то выражение, которое обозначает насколько можно сократить производство продукции, не неся при этом убытков. Абсолютное выражении представляет собой расчет разницы между запланированным объемом реализации продукции и точкой безубыточности.

Это выражение обозначает, что предприятие не должно уменьшать объемы производства больше, чем имеется запасов финансовой прочности.

При этом показатель запланированного объема реализации применяется для оценки производственного риска или тех потерь, которые связаны с системой затрат на производство.

Запас финансовой прочности в стоимостном выражении рассчитывается по следующей формуле:Запас = Запланированный объем реализации х Р – Значение точки безубыточности х Р,

где Р представляет собой цену одного изделия.

При этом, чем выше будет показатель финансовой прочности, тем риск потерь для предприятия станет меньше.Существует и другой метод определения запаса финансовой прочности организации, который определяет превышение между реальным производством и порогом рентабельности.

Таким образом, запас финансовой прочности равен разности между выручкой предприятия и порогом рентабельности.Запас финансовой прочности фирмы выступает важнейшим показателем в структуре финансовой устойчивости.

Расчет данного показателя позволяет оценить определенные возможности дополнительного уменьшения выручки от реализации продукции только в границах точки безубыточности.

В свою очередь, порог рентабельности можно определить как выручку от реализации, при которой компания уже не имеет убытков, но и не получает прибыли, то есть всех финансовых средств от реализации хватает только на покрытие постоянных затрат, а прибыль равна нулю.

Итак, для определения полного запаса финансовой прочности предприятия нужно выполнить анализ влияния разности между объемом продаж и объемом производства через последующую коррекцию значения запаса финансовой прочности, учитывая прирост товарно-материальных запасов предприятия.

Обратите внимание

Запас финансовой прочности – это показатель финансовой устойчивости предприятия, который определяет до какого уровня предприятие может уменьшить свое производство, не неся при этом убытков.  Запас финансовой прочности предприятия – это отношение разности между нынешним объемом продажи товара и объемом его продажи в точке безубыточности в процентном выражении.

Полезный совет

Важно

Запас финансовой прочности (англ. – Financial safety margin) – показатель финансовой устойчивости предприятия, то есть того, насколько предприятие может сократить производство, не неся убытков.  Формула расчета запаса финансовой прочности: ЗФП = (ФОП – ОПБ) / ФОП * 100%, где ЗФП – запас финансовой прочности; ФОП – фактический объем продаж; ОПБ – объем продаж в точке безубыточности.

Источник: https://www.kakprosto.ru/kak-65036-kak-opredelit-zapas-finansovoy-prochnosti

Запас финансовой прочности – важнейший показатель устойчивости фирмы

Запас финансовой прочности – это экономический показатель, демонстрирующий устойчивость предприятия к сокращению производства. Данное значение показывает, на какой объем можно снизить темпы выпуска новой продукции, не понеся при этом убытков.

Показатель выражается в виде отношения разности между объемом реализации, существующим в определенный момент времени, и объемом реализации, который будет у компании в точке безубыточности.

Итоговое значение данных вычислений представляется в процентах.

Естественно, что чем выше показатель, отражающий финансовую прочность, тем стабильнее положение предприятия и тем меньше для него риск возникновения экономических потерь.

Наибольшее влияние на данное значение оказывает размер существующих затрат. Чем они выше, тем меньше, в текущий момент времени, а также в обозримой перспективе, запас финансовой прочности и наоборот. Наибольший эффект оказывает снижение существующих постоянных затрат.

В реальной экономической практике отмечено существование трех ситуаций, которые определяют величину прибыли и, соответственно, запас финансовой прочности:

  • Первая ситуация отражает момент, когда предприятие достигает состояния, именующегося точкой безубыточности, то есть производство полностью совпадает с реализацией. В таком случае не происходит корректировка существующего запаса финансовой прочности и прибыли, так что показатель остается без изменений.
  • Вторая ситуация – это когда компания производит больше, чем реализовывает. Это негативно влияет на запас финансовой прочности, так как избыток продукции ведет к появлению недополученной прибыли. Для выхода из такого состояния потребуется тщательное и долгосрочное планирование объемов производства, в сочетании с анализом спроса.
  • Третий случай – объем реализации товара выше, чем объем производства. В такой ситуации наблюдается рост прибыли и, в связи с этим, финансовой прочности. Но обратной стороной медали является увеличение зависимости от существующих контрагентов, так что улучшение ситуации будет мнимым. Получается, что если резко изменится объем запасов, то проявится особая форма финансовой неустойчивости, именуемая скрытой.

Для того, чтобы рассчитать существующий запас прочности, используется специальная формула: Запас финансовой прочности = (Фактический объем продаж – Объем продаж в точки безубыточности)/Фактический объем продаж * 100%.

Для произведения полноценной оценки существующего запаса финансовой прочности, потребуется не только произвести расчет по приведенной формуле, но и проанализировать различные аспекты экономической деятельности.

В первую очередь следует выяснить, какое влияние оказывает разность между существующими показателями объема продаж и производства, а также учесть существующий показатель увеличения количества товарно-материальных запасов.

Совет

В зависимости от получившихся результатов, будет производиться корректировка запаса финансовой прочности.

На практике, если данный показатель выше 10%, то фирма считается весьма устойчивой. Такая компания способна выдержать изменения в объемах реализации и производства товаров без каких-либо экономических убытков.

Источник: http://biz-in-life.com/terminy/zapas-finansovoj-prochnosti-vazhnejshij

Запас финансовой прочности: насколько крепко предприятие держится на рынке? :

Деятельность должна приносить положительную прибыль, это понятно. Но случаются ситуации (причины могут быть разными), когда дела у фирмы начинают идти плохо, приходится снижать объемы производимой и продаваемой продукции.

Компания ждет уже не больших доходов, а хотя бы нулевой прибыли, когда расходы не превышают доходы.

Но где находится этот порог, при пересечении которого деятельность становится убыточной? Насколько предприятие может урезать свою работу? Каков запас финансовой устойчивости?

Зона безопасности

Существует «переломный» объем производства продукции или реализации, при котором расходы на создание и сбыт продукции равны полученной выручке. Это точка безубыточности, при пересечении которой начинается стадия «все плохо». Так вот, «расстояние» от существующего объема продаж до данной точки – это своеобразная зона безопасности, то есть запас финансовой прочности предприятия.

Необходимые показатели

Чтобы определить, до какой степени компания может себе позволить снижать объемы выручки, не допуская убытков, потребуются следующие данные:

  1. Постоянные и переменные затраты. Для анализа необходимо разделить данные группы затрат, так как запас финансовой прочности рассчитывается на основе величины точки безубыточности (она же – порог рентабельности, иначе говоря, доходности, Тб), которая напрямую зависит от переменных затрат.

  2. Выручка за вычетом акцизов и НДС.

Постоянные и переменные затраты

  1. Постоянные затраты не зависят ни от объемов производства, ни от цены реализации. Неважно, сколько произведено продукции, эти затраты будут осуществлены: арендные, лизинговые, кредитные, коммунальные платежи, окладная оплата труда и др.

  2. Переменные затраты напрямую связаны с объемом производимой продукции: затраты на материалы и сырье, выплату сдельной зарплаты и т. д. Эти расходы появляются либо после получения дохода (например, выплата процентов менеджеру по продажам производится после того, как он продал товар), либо в процессе производства продукции.

    В обоих случаях расходы полностью контролируются, деньги не исчезают в никуда. Те же вложения в израсходованные материалы пусть нераспроданной продукции остаются у предприятия в виде товарных запасов.

    Именно оптимизацией этих затрат в первую очередь занимается компания, когда запас финансовой прочности иссякает или слишком мал, и необходимо понижать точку безубыточности.

Расчет точки безубыточности

  • Теперь, когда мы определились с параметрами выручки и видами затрат, рассчитаем порог рентабельности. Это отношение постоянных затрат на производство и реализацию (Зпост) к разности выручки (В) и переменных затрат (Зпер), то есть Тб = Зпост/(В – Зпер).
  • Результат покажет, сколько единиц продукции следует произвести, чтобы выручка покрыла расходы. Для получения результата в денежном выражении формула будет выглядеть так: В*Зпост/(В – Зпер).

Расчет коэффициента финансовой прочности

  • Наконец, запас финансовой прочности (Зфп) определяется при помощи следующей формулы: Зфп = (В – Втб)/В * 100%, где В – текущий объем продаж, а Втб – разница между объемом продаж в текущий период и расчетным значением объема продаж в точке безубыточности.
  • Если требуется получить результат не в денежном, а в натуральном выражении, то следует подставить в данную формулу вместо выручки (В) объем реализации в единицах продукции.

Таким образом, запас финансовой прочности является показателем финансовой устойчивости компании, который дает представление о допустимом снижении объема производства и реализации в пределах порога рентабельности.

Читайте также:  Минфин рассказал о поблажках в бухучете для малого бизнеса

Источник: https://www.syl.ru/article/100063/zapas-finansovoy-prochnosti-naskolko-krepko-predpriyatie-derjitsya-na-ryinke

Запас финансовой прочности – ключевой показатель операционного анализа

  • Главная цель операционного анализа – это не расчет коэффициента силы влияния операционного рычага, валовой маржи или точки безубыточности.

    Весь комплекс задач операционного анализа сводится к тому, чтобы определить, насколько далеко предприятие сместилось в зону прибыли.

    Превышение граничных показателей по выручке и объему производства, собственно, и определяет, какой запас финансовой прочности имеет предприятие.

    Как найти запас финансовой прочности

    Как и точку безубыточности, запас финансовой прочности (ЗФП) можно рассчитать как в денежном, так и в натуральном выражении. Ряд специалистов рассматривает ЗФП исключительно как денежный показатель, но, будучи выражен в натуральных единицах, этот показатель становится еще более информативным, показывая, насколько выпуск продукции (в штуках) превысил критическое значение.

    Расчет запаса финансовой прочности может осуществляться по формулам:

    1. ЗФП в натуральном выражении: ЗФПн = ОРф – ОРр = ОРф – ТБн, где ОРф – объем реализации фактический; ОРр – объем реализации равновесный;

    ТБн – точка безубыточности в натуральном выражении.

    2. ЗФП в денежном выражении: ЗФПд = Вф – Вр = Вф – ТБд, где Вф – фактическая выручка; Вр – равновесная выручка;

    ТБд – точка безубыточности в денежном выражении.

    Фактическую выручку можно представить в следующем виде: Вф = ОРфЦ, где Ц – цена. Равновесная выручка:

    Обратите внимание

    Вр = ОРрЦ.

    Тогда запас финансовой прочности предприятия приобретает вид:
    ЗФПд = ОРфЦ – ОРрЦ = Ц(ОРф – ОРр) = ЦЗФПн.

    Коэффициент запаса финансовой прочности

    Относительные показатели куда более информативны, чем абсолютные: они очищены от инфляционного влияния, позволяют сравнивать предприятие с конкурентами и др. Поэтому показатель ЗФП имеет свое относительное выражение.

    Коэффициент финансовой прочности рассчитывается по формуле:
    Кфп = ЗФПд / Вф = (Вф – Вр)/Вф.

    Данный показатель являет собой отношение запаса финансовой прочности в денежном выражении и фактической выручки от реализации, и показывает, на сколько процентов можно снизить выручку без попадания в зону убытков.

    С другой стороны, этот коэффициент отражает долю активов, финансируемых из устойчивых источников (или ту часть финансовых источников, которое предприятие может использовать в своей хозяйственной деятельности на продолжительном временном отрезке).

    Для чего проводится анализ запаса финансовой прочности

    Анализ данного показателя дает руководителю бесценную информацию не только о том, как далеко предприятие отстоит от опасной грани, за которой начинаются убытки, но и позволяет оценивать влияние различных управленческих решений на уровень резервной финансовой устойчивости: повышение/снижение цены, повышение/снижение переменных затрат, рост постоянных затрат, отклонения по фактическому объему реализации – все эти факторы положительно или отрицательно влияют на ЗФП.

  • Источник: http://macd.ru/articles/zapas-finansovoj-prochnosti-klyuchevoj-pokazatel-operacionnogo-analiza/

    Точка безубыточности и её определение, запас финансовой прочности

    · Расчет точки безубыточности.

    Точка безубыточности (ОПmin) — это такой объем продаж, при котором выручка покрывает все затраты предприятия на производство и реализацию продукции. Тем самым безубыточность — это такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков.

    Точку безубыточности можно определять как в натуральном, так в стоимостном выражении.

    Формула расчета соответственно следующая:

    ОП min = ПтЗ / (Цена – ПрЗ на ед.),

    где ОПmin — точка безубыточности в натуральном выражении;

    ПтЗ — постоянные затраты, необходимые для деятельности предприятия;

    Цена — цена единицы продукции;

    ПрЗ на ед. — величина переменных затрат на единицу продукции.

    Пример. Величина постоянных затрат на выпуск и реализацию продукции составляет 1,2 млн. руб., цена единицы продукции — 135 руб. Плановый размер переменных затрат на единицу продукции равен 50 руб.

    Определите:

    1) точку безубыточности в натуральном выражении и стоимостном выражении.

    Решение.

    Подставим данные в формулу, приведенную выше:

    ОПmin = 1 200 000 / (135 – 50) = 14 118 ед.

    Выручка min = ОП min × Цена = 14 118 × 135 = 1 905 930 руб.

    2) минимальный объем реализации продукции в натуральном выражении для получения прибыли в 100 000 руб.

    Решение.

    В данном случае базовая формула, используемая для расчета точки безубыточности, несколько трансформируется:

    ОП = (ПтЗ + Плановая Прибыль) / (Цена – ПрЗ на ед.)

    ОП = (1 200 000 + 100 000) / (135 – 50) = 15 294 ед.

    3) минимальный объем реализации продукции в натуральном выражении для получения рентабельности продаж в 20%.

    Решение.

    В данном случае базовая формула, используемая для расчета точки безубыточности, несколько трансформируется:

    ОП = ПтЗ / (Цена – Рентабельность продаж × Цена – ПрЗ на ед.)

    ОП = 1200 000 / (135 – 20% × 135 – 50) = 1200 000 / 58 = 20690 ед.

    Для торговых предприятий расчет точки безубыточности проводится по следующей формуле:

    ОП min = ПтЗ / Маржа (в % от отпускной цены),

    где ОПmin — точка безубыточности в стоимостном выражении;

    ПтЗ — постоянные затраты, необходимые для деятельности предприятия.

    · Определение запаса финансовой прочности.

    Запас финансовой прочности — это величина, показывающая, насколько предприятие может позволить себе сократить объем продаж продукции, не неся при этом убытков.

    Запас финансовой прочности = (ОПплан – ОПmin) / ОПплан,

    где ОПmin — точка безубыточности;

    ОПплан — плановый объем продаж.

    Чем больше запас финансовой прочности, тем прочнее финансовое положение организации и тем меньше риск потерь для нее.

    Пример. Определите запас финансовой прочности, если плановый объем продаж составил 1200 тыс. руб., постоянные затраты равны 100 тыс. руб., средняя маржа (в % от отпускных цен) — 10%. Отпускная цена единицы продукции — 1100 руб.

    Решение.

    Рассчитаем точку безубыточности:

    ОП min = 100 тыс. руб. / 0,1 = 1 000 тыс. руб.

    Далее рассчитаем запас финансовой прочности, подставив в формулу соответствующие данные:

    Запас финансовой прочности = (1200 тыс. руб. – 1000 тыс. руб.) / 1200 тыс. руб. = 0,167 или 16,7%

    Таким образом, предприятие не понесет убытков, если выручка упадет максимум на 16,7%.

    Анализ финансового состояния предприятия: методы и этапы осуществления

    анализ делится на внутренний и внешний:

    Внутренний анализ — это процесс исследования механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.

    Внешний анализ — процесс исследования финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

    Основной целью анализа финансового состояния организации является объективная и обоснованная оценка ее текущего и перспективного финансового состояния.

    Основным источником аналитической информации при анализе финансового состояния организации является ее бухгалтерская (финансовая) отчетность.

    Кроме форм бухгалтерской отчетности финансовый анализ использует данные управленческого учета, выборочные учетные данные, статистическую отчетность, нормативно-плановую информацию.

    Практика финансового анализа выработала следующие основные методы его проведения:

    1) горизонтальный анализ — анализ динамики. Представляет собой сравнение каждой позиции текущей отчетности с параметрами отчетности предыдущего периода;

    2) вертикальный анализ — анализ структуры. Позволяет определить структуру итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

    3) сравнительный анализ — сравнения с позициями конкурентов, с плановыми показателями, со среднеотраслевыми данными;

    4) факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель;

    5) коэффициентный анализ — определение взаимосвязей показателей.

    финансовый анализ включает следующие блоки:

    · Оценка имущества организации и источников его формирования.

    · Оценка эффективности и интенсивности использования средств

    · Анализ финансовой устойчивости.

    · Анализ ликвидности и платежеспособности.

    · Анализ финансовых результатов и показателей рентабельности.

    · Оценка риска банкротства.

    Источник: https://megaobuchalka.ru/8/20108.html

    Оценка запасов финансовой прочности

    При исследовании взаимосвязи между постоянными и переменными затратами и прибылью важную роль играет анализ безубыточности производства.

    Насколько далеко предприятие от точки безубыточности показывает запас финансовой прочности. Это разность между фактическим объемом выпуска и объемом выпуска в точке безубыточности. Часто рассчитывают процентное отношение запаса финансовой прочности к фактическому объему. Эта величина показывает на сколько процентов может снизиться объем реализации, чтобы предприятию удалось избежать убытка.

    Введем обозначения:

    В   —      выручка от продаж.

    Рн —      объем реализации в натуральном выражении.

    Тбд         —      точка безубыточности в денежном выражении.

    Тбн         —      точка безубыточности в натуральном выражении.

    Формула запаса финансовой прочности в денежном выражении:

    ЗПд = (B -Тбд )/B * 100%, где

    ЗПд — запас финансовой прочности в денежном выражении.

    Формула запаса финансовой прочности в натуральном выражении:

    ЗПн = (Рн -Тбн )/Рн * 100%, где

    ЗПн — запас финансовой прочности в натуральном выражении.

    Запас прочности быстро изменяется вблизи точки безубыточности и все медленнее по мере удаления от нее.

    Важно

    Запас прочности более объективная характеристика, чем точка безубыточности. Например, точки безубыточности маленького магазина и большого супермаркета могут отличаться в тысячи раз, и только запас финансовой прочности покажет какое из предприятий более устойчиво.

    Имея большой запас финансовой прочности, фирма может осваивать новые рынки, инвестировать средства как в ценные бумаги, так и в развитие производства.

    Максимизация прибыли путем изменения доли переменных и постоянных затрат, определения точки безубыточности и запаса финансовой прочности открывает возможность предпринимателям планировать на перспективу размеры прироста прибыли в зависимости от хозяйственных успехов в производстве конкурентоспособной продукции и заблаговременно принимать соответствующие меры по изменению в ту или иную сторону величины переменных и постоянных затрат. Прогнозные расчеты прибыли важны не только для самих предприятий и организаций, производящих и реализующих продукцию (услуги), но и для акционеров, инвесторов, поставщиков, кредиторов, банков, связанных с деятельностью данного предпринимателя, участвующих своими средствами в формировании его уставного капитала.

    Поэтому планирование оптимального размера прибыли в современных экономических условиях является важнейшим фактором успешной предпринимательской деятельности предприятий и организаций.

    Читайте также:  Тарифы страховых взносов не изменятся до 2019 года

    Источник: https://students-library.com/library/read/3431-ocenka-zapasov-finansovoj-procnosti

    Расчет запаса финансовой прочности предприятия

    Запас финансовой прочности компании является одним из основных показателей анализа финансовой устойчивости предприятия. Расчет запаса финансовой прочности позволяет оценить возможности дополнительного снижения выручки от продаж в границах точки безубыточности. Иными словами, повышение реального производства над порогом рентабельности есть запас финансовой прочности фирмы.

    В абсолютном выражении, расчет представляет разницу между запланированным объемом реализации и точкой безубыточности, т.е. запас финансовой прочности показывает на сколько ден.ед. можно сократить реализацию продукции, не неся при этом убытков. Формула расчета показателя в абсолютном выражении имеет вид:

    Зфин = Qp – Qтб

    где Зфин – запас финансовой прочности; Qp – запланированный объем реализации; Qтб – точка безубыточности.

    Расчет запаса финансовой прочности в относительном выражении или коэффициент финансовой прочности производится по формуле:

    Кфин = (Qp – Qmin) / Qp * 100%

    Чаще всего в учебной литературе нормативным значением данного показателя считается значение показателя не ниже 10 %.

    Кроме того имеет смысл определить показатель, рассчитанный в относительном выражении как доля от прогнозируемого объема реализации, используется для оценки производственного риска, т.е. потерь, связанных со структурой затрат на производство. В стоимостном выражении показатель рассчитывается по формуле:

    Зфин = Qp * P – Qmin * Р

    где P – цена изделия.

    Контролировать динамику показателя возможно, если на предприятии налажена система управленческого учета, предусматривающая группировку затрат на производство и реализацию продукции по признаку их зависимости от объема продаж. Росту данного показателя способствует любое снижение затрат на производство и реализацию продукции, но более существенное влияние оказывает снижение постоянных затрат.

    58.Анализ и управление производственными запасами

    Критерием оптимизации запасов в данном случае выступают затраты, связанные с их содержанием, которые включают затраты по хранению и затраты по размещению и выполнению заказов.

    Суммарные затраты по поддержанию запасов могут быть найдены по формуле:

    Совет

    Зо= З х.с + З з.с = Зх.ед • N /2 + З з.с • П/N,где Зо — суммарные затраты по поддержа­нию запасов, руб;З х.с — затраты по хранению, руб.;Зз.с — затраты по размещению и выполнению заказа, руб.;Зх.ед— затраты по хранению единицы производственных запасов, руб.;N — размер заказываемой партии запасов, ед.

    ;П — годовая потребность в запасах, ед.;З з.ед — затраты по размещению и выполнению одного заказа, руб. Как видно из графика, функция затрат Зо = f(N) имеет вид параболы, поэтому, Дифференцируя по N, можно найти такое его значение, при котором функция достигаетсвоего минимума.

    Таким образом, формула расчета размера оптимальной партии заказа имеет вид

    Nопт=

    уровень запасов, при котором делается заказ Уз = Пдн.мак. * Дзак.мак, страховой запас Зстр = Уз – Пдн.ср * Д.зак.ср, максимальный уровень запасов Змак = Уз + Nопт

    где Пдн.мак. – максимальная дневная потребность в сырье, ед.; Дзак.мак – максимальное число дней выполнения заказа;Зстр — наиболее вероятный минимальный уровень запасов (страховой запас), ед.

    ;Уз — уровень запасов, при котором делается заказ, ед.; П .дн.ср — средняя дневная потребность в сырье, ед.; Д.зак.ср — средняя продолжительность выполнения заказа (от момента размещения до момента получения сырья), дн.

    ; Змак — максимальный уровень запасов, ед.;

    59. Анализ и управление дебиторской задолженностью

    Управление дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Управление дебиторской задолженностью реализуется в ходе формирования кредитной политики предприятия. Рассмотрим этапы формирования кредитной политики по отношению к дебиторам.

    1. Определение принципов кредитной политики по отношению к дебиторам. В процессе определения принципов кредитной политики по отношению к дебиторам решается основной вопрос: какой тип кредитной политики следует избрать предприятию:

    1) безрисковый тип кредитной политики предприятия направлен на минимизацию кредитного риска: существенное сокращение круга покупателей продукции в кредит за счет групп повышенного риска; минимизацию сроков предоставления кредита и его размера; ужесточение условий предоставления кредита и повышение его стоимости;

    2) умеренный тип кредитной политики предприятия ориентируется на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа;

    3) рисковый тип кредитной политики предприятия приоритетной целью кредитной деятельности ставит максимизацию дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции в кредит. Механизмами реализации политики такого типа являются распространение кредита на более рискованные группы покупателей продукции; увеличение периода предоставления кредита и его размера.

    Обратите внимание

    2. Формирование системы кредитных условий. В состав этих условий входят следующие элементы: срок предоставления кредита; размер предоставляемого кредита; стоимость предоставления кредита; система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями.

    3. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита. В основе установления таких стандартов оценки покупателей лежит их кредитоспособность.

    4. Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности. В этой процедуре должны быть предусмотрены сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей; возможности и условия продления сроков возврата долга по предоставленному кредиту; условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.

    5. Обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования дебиторской задолженности.

    Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка позволяет использовать в практике финансового менеджмента новые формы управления дебиторской задолженностью – ее рефинансирование, например ускоренный перевод в другие формы оборотных активов предприятия, такие как денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги.

    60. Анализ и управление денежными средствами и их эквивалентами

    Управление денежными средствами включает в себя анализ и прогнозирование денежного потока, расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджета денежных средств.

    Основной целью управления денежными средствами является предотвращение появления их дефицита при одновременной минимизации их среднего остатка.

    Наиболее распространенные модели управления денежными средствами.

    Модель Баумоля. Предположим, что организация имеет некоторую сумму денежных средств, которую постоянно расходует на оплату счетов поставщиков и т.п. Чтобы вовремя оплачивать счета, коммерческая организация должна обладать определенным уровнем ликвидности.

    В качестве цены за поддержание необходимого уровня ликвидности принимают возможный доход от инвестирования среднего остатка денежных средств в государственные ценные бумаги. Основанием для такого решения является допущение, что государственные ценные бумаги являются безрисковыми (точнее, такими, степенью риска которых можно пренебречь).

    Цена ликвидности увеличивается по мере того, как возрастает запас де–нежных средств (на счетах и в кассе). Денежные средства, поступающие от реализации продукции (товаров, работ, услуг), коммерческая организация вкладывает в государственные цен–ные бумаги.

    В тот момент, когда денежные средства заканчиваются, происходит пополнение запаса денежных средств до первоначальной величины путем продажи государственных ценных бумаг. Динамика остатка средств на расчетном счете представляет собой пилообразный график. Модель Миллера и Орра представляет собой компромисс между простотой и реальностью.

    Важно

    Логика действий финансового менеджера по управлению остатком средств на расчетном счете заключается в следующем. Остаток средств на счете хаотически меняется до тех пор, пока не достигает верхнего предела. Как только это происходит, предприятие начинает покупать достаточное количество ценных бумаг с целью вернуть запас денежных средств к некоторому нормальному уровню (точке возврата).

    Если запас денежных средств достигает нижнего предела, то в этом случае предприятие продает свои ценные бумаги и, таким образом, пополняет запас денежных средств до нормального предела.

    

    Источник: https://infopedia.su/8x8d00.html

    Запас финансовой прочности предприятия

    Запасом финансовой прочности называется такая величина, которая показывает, как далеко то или иное предприятие находится от точки безубыточности.

    Если говорить другими словами, то можно сказать, что запас финансовой прочности предприятия есть не что иное, как разница между фактической величиной выпуска определенной продукции и объемом выпуска товаров и услуг в точке безубыточности.

    Зачастую рассчитывается отношение в процентах запаса финансовой прочности к объему в точке безубыточности или фактическому объему. Этот коэффициент демонстрирует, как может понизиться объем реализации в процентном соотношении, чтобы предприятие смогло избежать убытка.

    Что касается финансовых коэффициентов для оценки экономического состояния организации, то здесь, конечно, стоит использовать так называемый «экспресс-анализ экономического состояния компании», который приведен ниже.

    Для его определения мы воспользуемся следующими обозначениями:

    Вр — выручка, полученная от продаж реализованных товаров. Р(н) — величина реализованных товаров (представлена в натуральном выражении). Тб(д) — точка безубыточности (представлена в денежном выражении). Тб(н) — точка безубыточности (представлена в натуральном выражении).

    Используя вышеприведенные обозначения, выведем необходимые нам формулы. Сначала, представим запас финансовой прочности предприятия в его денежном выражении:

    ЗП(д) = (Bр –Тб(д) )/Bр * 100%, 

    где ЗП(д) — запас финансовой прочности(денежное выражение).

    Далее, выведем формулу запаса финансовой прочности, но теперь уже в натуральном выражении:

    ЗП(н) = (Р(н) –Тб(н) )/Р(н) * 100%,

    где ЗП(н) — запас финансовой прочности (натуральное выражение).

    Совет

    Запас прочности является довольно динамичной величиной вблизи точки безубыточности, то есть он быстро изменяется, когда находится рядом с ней; а по мере удаления от этой точки ведет себя абсолютно противоположно. Для того чтобы получить представление о том, как изменяется это величина, можно построить график, который будет отражать зависимость запаса прочности от величины реализованной продукции.

    Стоит заметить, что запас прочности является гораздо более объективной характеристикой по сравнению с той же точкой безубыточности.

    К примеру, если рассмотреть точки безубыточности большого супермаркета и маленького магазина, то легко заметить, что они сильно отличаются.

    Отличаться они могут в сотни и тысячи раз, но только лишь запас финансовой прочности предприятия сможет показать нам, какая организация на данный момент времени является более устойчивой.

    Источник: http://orgtm.ru/story/zapas-finansovoi-prochnosti-predpriyatiya

    Ссылка на основную публикацию
    Adblock
    detector