Оборачиваемость активов – формула по балансу (нюансы)

Оборачиваемость оборотных активов формула по балансу

Увеличение активов в периоде может быть вызвано приобретением в этот период внеоборотных средств, увеличением запасов или ростом дебиторской задолженности.

Рост объемов ТМЦ при постоянных показателях выручки приведет к затоваренности, уменьшению ликвидности запасов. Уменьшение запасов сократит выручку и ухудшит финансовое положение предприятия.

Обратите внимание

Так что при анализе оборачиваемости активов надо обращать внимание на тенденцию в изменении структуры активов.

Коэффициент оборачиваемости активов надо понимать следующим образом. Например, его величина составила 1,5. Это значит, что на каждый рубль запаса приходится 1,5 руб. выручки. При показателе меньше 1 оборачиваемость активов низкая, а полученные доходы не покрывают расходы на приобретение запасов.

Как рассчитать коэффициент оборачиваемости оборотных средств

  • увеличения роста продаж по сравнению с ростом оборотных средств;
  • модернизации технологии производства;
  • совершенствования системы маркетинга, сбыта и снабжения;
  • повышения конкурентоспособности;
  • улучшения качества продукции;
  • сокращения производственного цикла;
  • соблюдения платёжной дисциплины.
  • отрасль, в которой работает предприятие или организация;
  • размер предприятия (мелкое, среднее, крупное);
  • сфера и вид деятельности предприятия;
  • экономическая ситуация в стране;
  • инфляционные процессы;
  • дорогие кредиты;
  • повышение налогов.

Расчет коэффициента оборачиваемости оборотных средств компании

Данный показатель считается базовым при планировании необходимой суммы мобильных фондов, так как он отражает количество оборотов средств за период. Иными словами, коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует эффективность эксплуатации оборотного капитала в целях получения дохода от основной деятельности.

Оборотные средства являются важнейшим фактором производственного процесса и занимают достаточно большую долю в общей стоимости имущества предприятия.

Поэтому необходимо рационально подходить к величине мобильных активов и планировать их значения.

Для этого используются показатели эффективности эксплуатации оборотного капитала (коэффициент оборачиваемости, коэффициент загрузки, рентабельность и т.д.)

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (активов)

Значение коэффициента за год увеличилось. Можно сделать вывод, что у ОАО «Ростелеком» увеличивалась эффективность деятельность. Связано это в большей степени с тем, что Выручка увеличивалась. Именно увеличение выручки дало увеличение значений у коэффициента, так как значение основных средств (стр.1200) изменялось не сильно.

Синонимы у этого коэффициента могут быть следующие: коэффициент оборачиваемости оборотных активов, коэффициент оборачиваемости мобильных средств, коэффициент функционирующего капитала.

Важно

Полезно знать синонимы у коэффициента, так как зачастую в литературе он называется по-разному. И чтобы вас это не вводило в заблуждение нужно предполагать, какие у показателя есть синонимы.

Кстати, это одна из проблем отечественной экономики – каждый экономист почему-то хочет назвать коэффициент по-своему. Отсутствует единство в терминах и определениях.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Вообще, слабые места могут скрываться где угодно.

Следует пересмотреть квалификацию и производительность труда членов рабочего коллектива, проследить за грамотностью нормирования и строгостью соблюдения этих норм, усилить контроль за техническим состоянием оборудования в целях исключения простоев… Одним словом, на каждом предприятии причины низкой эффективности использования оборотных средств свои. Соответственно, и стратегия выхода из опасного положения разрабатывается индивидуально.

Источник: http://ladyjurnal.ru/zashhita-prav-potrebitelej/oborachivaemost-oborotnyh-aktivov-formula-po-balansu

Формула оборачиваемости активов по балансу

Формула оборачиваемости активов по балансу используется в процессе управления всеми совокупными ресурсамипредприятий, включая имущественные, неимущественные объекты, обязательства различного вида.

Также показатель оборачиваемости показывает уровень деловой активности компании, поскольку, чем выше значение показателей оборачиваемости, тем деятельность компании успешнее.

Если же происходит уменьшение значения оборачиваемости активов, то можно говорить о следующем:

  • Падение показателя ликвидности,
  • Увеличение дебиторской задолженности,
  • Уменьшение доходности компании.

В процессе расчета коэффициента оборачиваемости активовприменяется формула оборачиваемости активов по балансу. Этот показатель целесообразно анализировать в динамике с исследованием и сравнением с показателями прямых конкурентов.

В зависимости от целей финансового анализа используют два способа определения оборачиваемости активов:

  • Расчет посредством оценки скорости оборачиваемости при подсчете размера оборотных активов на каждый рубль выручки.
  • Вычисление периода оборачиваемости, который представляет собой временной промежуток возвращения активов предприятия в производственный цикл.

Формула оборачиваемости активов по балансу выглядит следующим образом:

КОА = 2110 / 1600

Здесь КОА – показатель оборачиваемости,

2110 – строка, определяющая сумму выручки из отчета о прибылях и убытках,

1600 – строка, отражающая сумму оборотных активов из бухгалтерского баланса.

Данная формула содержит в себе среднегодовую стоимость активов, котораярассчитывается по соответствующей формуле:

ОА ср = (ОА нп + ОА кп) / 2

Здесь ОА на и ОА кп – суммаоборотных средств на начало и конец периода.

При расчете периода оборачиваемости в днях, нужно использовать формулу:

ПО (в днях) = Д / Кобор

Здесь ПО — период оборачиваемости активов,

Д – длительность (чаще всего год, но может быть месяц, квартали др.),

КОА – показатель оборачиваемости.

Значение показателя оборачиваемости активов

В случае, когда показатель оборачиваемости активов, например, равняется 1,5, то можно говорить о том, что каждый рубль активов содержит 1,5 рубля выручки.

Если в результате расчета получается коэффициент меньше единицы, то это означает, что оборачиваемость низкая, то есть получаемыйдоход не может покрыть расход.

Основной источник информации для вычисления оборачиваемости — бухгалтерский  баланс предприятия. Для того, что бы получить более точную картину работы компании, следует (наряду с оборачиваемостью) обратиться к таким показателям, как:

  • Рентабельность (продаж, производства и др.),
  • Ликвидность,
  • Деловая активность,
  • Показатель капитализации и др.

Оборачиваемость активов считается показателем деловой активности, рассматриваемый в динамике.

Примеры решения задач

Понравился сайт? Расскажи друзьям!

Источник: http://ru.solverbook.com/spravochnik/formuly-po-ekonomike/formula-oborachivaemosti-aktivov-po-balansu/

Анализ оборачиваемости активов

Анализ оборачиваемости активов является неотъемлемой составляющей финансового анализа. Оборачиваемость активов, пожалуй, лучше всего позволяет оценить реальную эффективность операционной деятельности предприятия (при условии, конечно, что отчетность справедливо отражает ее финансовое положение).

Зачастую менеджеры склонны ориентироваться в основном на быстрое наращивание операционной прибыльности (пусть даже краткосрочное), потому что именно этого от них ждут акционеры, при этом не думая о том, что на одном контроле за расходами и манипулировании не денежными позициями отчетности далеко не уедешь.

Таким образом, адекватные показатели оборачиваемости позволяют оценить, в том числе и зрелость, и наличие долгосрочной стратегии развития компании.

Анализ оборачиваемости активов включает в себя:

Отметим, что особенности управления активами определяются структурной принадлежностью хозяйствующих субъектов. Если у торговых организаций высок удельный вес товаров, у промышленных предприятий – сырья и материалов, то у финансовых корпораций преобладают денежные средства и их эквиваленты.

Коэффициент оборачиваемости активов

Коэффициент оборачиваемости активов (Коа) – отношение выручки от реализации продукции ко всему итогу актива баланса.

Данный показатель характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их образования, т. е. показывает, сколько раз за год (или другой отчетный период) совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль компании, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.

Коэффициент оборачиваемости активов характеризует эффективность использования ресурсов, его повышение свидетельствует о более эффективном использовании средств. Однако этот коэффициент может быть искусственно завышен при переходе на использование арендованных основных средств.

Совет

Значение коэффициента оборачиваемости всех активов показывает эффективность использования оборотных активов, рост показателя в динамике свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных активов в целом по предприятию. Коэффициент оборачиваемости активов прямо пропорционален объему продаж и обратно пропорционален сумме используемых активов.

Поскольку составной частью активов являются оборотные активы, их снижение также способствует улучшению эффективности использования активов в целом.

В теории оборотные активы – это капитал, инвестируемый компанией в текущую деятельность на период каждого операционного цикла. Мы уже рассмотривали основные элементы оборотного капитала – запасы, дебиторскую задолженность – и подходы к анализу их оборачиваемости.

Читайте также:  Ндс к возмещению не говорит об убыточности налогоплательщика

Между оборотными активами и объемом реализации существует определенная зависимость.

Слишком малый объем оборотного капитала ограничивает сбыт, слишком большой – свидетельствует о недостаточно эффективном использовании оборотных средств.

Как определить оптимальное соотношение оборотного капитала и объема реализации? Это соотношение помогает найти коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (Ко).

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала рассчитывается как отношение выручки без учета НДС и акцизов к средней сумме оборотных средств (ОБср) за период:

Для каждого предприятия он индивидуален и, если он определен, то необходимо его значение поддерживать на оптимальном уровне.

Найти его достаточно просто – если предприятие при данном значении коэффициента постоянно прибегает к использованию заемного капитала, то значит, эта скорость оборачиваемости оборотного капитала генерирует недостаточное количество денежных средств для покрытия издержек и расширения деятельности.

Обратите внимание

И наоборот, если при постоянном объеме реализации или его увеличении предприятие получает достаточный доход, то считается, что достигнута эффективная скорость оборота оборотного капитала.

Лучшее представление об эффективности использования активов обеспечивают показатели периода оборота активов, представляющие собой количество дней, необходимое для их превращения в денежную форму и являющиеся величиной, обратной коэффициенту оборачиваемости, умноженного на длительность периода. Для оценки продолжительности одного оборота в днях рассчитывают показатель – продолжительность одного оборота оборотных средств по формуле:

Значение показывает, через сколько дней, средства, вложенные в оборотные активы или их составляющие, снова принимают денежную форму. Уменьшение этого показателя в динамике является положительным фактором.

Значительное внимание, уделяемое оборотным активам, объясняется тем, что оборотные активы, в основном, определяют как оборачиваемость всего капитала, так и деловую активность предприятия. Такое внимание к оборотным активам в процессе анализа также обуславливается тем, что они:

  1. обеспечивают непрерывность производственного процесса;
  2. финансовый менеджер может управлять оборачиваемостью оборотных активов, ускорять ее.

Внеоборотные же активы в меньшей степени поддаются управлению с точки зрения ускорения оборачиваемости, т.к. предназначены для эксплуатации в течение нескольких лет, причем, срок эксплуатации регламентирован учетной политикой предприятия.

Анализ оборачиваемости оборотных активов дополняют расчетом показателя, называемого коэффициентом закрепления оборотных средств, который показывает, сколько рублей оборотных средств приходится на один рубль проданной (реализованной) продукции.

Аналогично рассчитываются значения для составляющих оборотных активов.

Анализ расчетов с дебиторами

Для оценки качества расчетов с дебиторами используют коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, значение которого характеризует скорость возврата денежных средств за товары, проданные в кредит, увеличение этого показателя в динамике свидетельствует об улучшении работы с дебиторами, эффективности политики цен.

Коэффициент оборачиваемости и продолжительность оборота рассчитываются по формулам:

Величиной, связанной с оборачиваемостью дебиторской задолженности, является средний срок кредитования То(ДЗ) покупателей (в днях), показывающий, на сколько в среднем предоставляется отсрочка в платеже покупателям.

Зная дневную выручку и средние остатки дебиторской задолженности, легко определить средний срок кредитования покупателей, что может быть полезно при ведении переговоров и заключении контракта.

Средние значения кредитования покупателей необходимо сопоставить с аналогичными значениями кредиторской задолженности, в частности коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности Ко(КЗ), и средним сроком кредитования поставщиков То(КЗ), которые рассчитываются следующим образом:

Для рационального ведения расчетов отсрочка в платеже, предоставляемая поставщиками, должна быть больше, чем средний срок кредитования покупателей.

Если такого не происходит, то компания будет испытывать напряженность в использовании оборотного капитала.

Важно

Сроки кредитования определяются формами расчетов с поставщиками и покупателями и могут быть ускорены при использовании авансов и аккредитивов в расчетах с покупателями и инкассо с поставщиками.

В процессе анализа необходимо обратить внимание на выявление соотношений между дебиторской и кредиторской задолженностями (о которых мы уже писали) по показателям оборачиваемости и длительности оборота. Анализируется также скорость оборота собственного капитала, что для акционеров особенно важно.

Анализ оборачиваемости денежных средств

Коэффициент оборачиваемости денежных средств рассчитывается по формуле:

Значение показателя показывает сколько раз за период, денежные средства, находящиеся на счетах и в кассе организации совершили оборотов. Продолжительность оборота денежных средств рассчитывается по формуле:

С помощью этих показателей оценивают деловую активность компании в использовании денежных средств.

Снижение оборачиваемости и рост среднего срока оборота денежных средств свидетельствует о нерациональной организации работы предприятия, допускающего замедления использования высоколиквидных активов, основное назначение которых – обслуживание производственно – хозяйственного оборота предприятия.

Анализ оборачиваемости материальных оборотных активов

Для оценки уровня использования запасов используют коэффициент оборачиваемости запасов, который показывает, насколько компания эффективно использует запасы, показывает скорость оборота запасов.

Оборачиваемость запасов показывает, сколько раз в отчетном периоде производились закупки.

Расчет коэффициента оборачиваемости запасов производится по данным баланса и отчета о прибылях и убытках по следующей формуле:

При расчете этого показателя необходимо принимать во внимание методику расчета себестоимости реализованной продукции, которая может быть различной при разных методах распределения косвенных расходов. Определение средних остатков запасов необходимо для выравнивания данных о запасах, которые могут значительно колебаться в течение отчетного периода.

Тесно связан с этим коэффициентом средний срок складирования запасов (Тскл), измеряющийся в днях. Его можно подсчитать, разделив число дней отчетного периода на Ко(ЗАП), при этом год часто округляется до 360 дней, квартал до 90 дней, месяц до 30 дней.

Если, например, оборачиваемость запасов составляет 6, то средний срок складирования 60 дней – столько в среднем запасы находятся на предприятии от момента их приобретения у поставщиков до момента реализации. Высокие показатели Ко(ЗАП) должны насторожить аналитика.

С одной стороны, они свидетельствуют о большой скорости оборота, что приводит к росту прибылей, с другой – характеризуют рискованную политику компании в управлении запасами, возможную их нехватку при росте продаж.

Совет

Высокая оборачиваемость запасов и невысокие сроки складирования могут характеризовать бурный рост продаж, не обеспеченный надлежащим уровнем запасов, недостаточное внимание руководства этому вопросу.

При анализе предпочтительнее оценивать любой финансовый показатель не с точки зрения его соответствия неким нормативам, а скорее в контексте реального состояния дел в компании. При этом, безусловно, полезно сравнивать показатели рассматриваемой организации с показателями его конкурентов и в целом со средними по отрасли.

Кроме того, важно понимать, что стоит за каждым показателем. Например, для какого-нибудь крупного авиационного предприятия с длинным производственным циклом оборачиваемость запасов в 180 дней может быть абсолютно приемлемой, а для торговой сети такое значение может свидетельствовать о серьезных проблемах с реализацией товара.

Анализ показателей деловой активности (оборачиваемости) предприятий в условиях прошедшего финансового кризиса выявил такие тенденции, как затоваривание, рост просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, возникновение (увеличение) «плохих» долгов и т.д.

, которые ранее не наблюдались и, по сути, серьезно не анализировались. В настоящее время, когда острота экономической ситуации несколько спала, можно сказать, что оборачиваемость оборотных активов у большинства компаний стабилизировалась.

Тем не менее очевидно, что в дальнейшем аналитикам следует более внимательно смотреть на эти показатели для адекватной оценки финансового состояния компаний.

В заключении отметим что, на длительность нахождения средств в обороте предприятия определяется совокупным влиянием ряда факторов внешнего и внутреннего характера.

К числу внешних факторов следует отнести:

  • сферу деятельности компании (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.);
  • отраслевую принадлежность;
  • размеры предприятия.
Читайте также:  Вс рф: новация аванса в заем позволяет применить вычет

Решающее воздействие на оборачиваемость активов предприятия оказывает макроэкономическая ситуация. Разрыв хозяйственных связей, инфляционные процессы ведут к накоплению запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств.

К факторам внутреннего характера относятся ценовая политика предприятия, формирование структуры активов, выбор методики оценки товарно-материальных запасов.

Источник: http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/analiz_oborachivaemosti/analiz_oborachivaemosti_aktivov/33-1-0-210

Формула для вычисления рентабельности активов

Работа любой коммерческой структуры всегда учитывает два основных финансово-экономических параметра, а именно – абсолютные и относительные. Первая категория данных показателей состоит из прибыли, размера продаж, а также общего объема финансовой выручки.

Хотя данные параметры являются чрезвычайно важными, проведение их анализа не сможет дать полную характеристику деятельности компании хозяйственного типа.

Более цельная картина складывается на основе анализа относительных параметров. К подобным параметрам можно отнести:

  • коэффициент рентабельности;
  • ликвидность;
  • финансовая устойчивость.

Вычисление коэффициента рентабельности имущества помогает в полной мере охарактеризовать способности управленческого аппарата коммерческой организации в эффективном применении имеющихся средств для извлечения прибыли. Также данный коэффициент отображает размер средней доходности, что была получена со всех источников капитала, вне зависимости от происхождения.

Основная формула для подсчета:

ROA = ((Чистая прибыль + Проценты * (1 — Налоговая ставка)) / Средние суммарные активы) * 100%

где Проценты – проценты по уплате кредитного займа, что включены в отчет о прибылях и убытках, Налоговая ставка – максимальный размер ставки налога на извлекаемую прибыль или размер ставки, которая будет использоваться при налогообложении дополнительных доходов организации, Средние суммарные активы – средний годовой размер объемов собственности компании (вычисляется как суммарный размер имущества в начале и конце года, что делится надвое).

Проценты, что относится к кредитам, необходимо добавлять к размеру чистой прибыли организации, что даст возможность исключить их применение при подсчете коэффициента.

Обратите внимание

Подобный подход дает возможность провести его подсчет независимо от метода финансовой поддержки работы, а также существенно упрощает процедуру сравнения основных параметров уровня рентабельности различных коммерческих структур.

В связи с тем, что в итоговом отчете о размере прибыли и объеме полученных убытков начисленные проценты не только лишь влияют на уменьшение размера чистой прибыли, но и гарантируют уменьшение размера необходимых налоговых отчислений, то для верного их применения важно подправить конечный размер процентов в конкретной формуле. Для подобной манипуляции принято использовать коэффициент 1 — Налоговая ставка.

В действительности, на практике часто применяют иные методы подсчета этого коэффициента. В некоторых ситуациях в числитель принято вносить размер прибыли до момента уплаты налогов и кредитных процентов.

Еще один весьма популярный метод расчет предполагает, что вместо размера прибыли при исключении процентов применяется просто размер чистой прибыли.

При использовании такого метода необходимо учитывать тот факт, что коммерческие организации, которые финансируются за счет земных средств получат более низкий уровень рентабельности в отличие от компаний, что финансируются исключительно за счет собственных капиталовложений.

В действительности же эффективность работы обеих видов компаний может находиться на одном и том же уровне.

При использовании любого из методов вычисления размера такого коэффициента предусматривается применение информации, которая указана в годовых итоговых отчетностях о размере прибыли и убытков.

При использовании в вычислении квартальных или иных видов отчетов, полученный размер коэффициента нужно умножить на общее количество таких отчетностей за календарный год.

Показатели и направление использования

Коэффициент рентабельности имеющихся активов представляет собой параметр, который учитывает продуктивность работы имеющейся у компании собственности.

Подобный параметр оценивает возможности организации в извлечении прибыли без проведения учета структуры формирования ее собственного капитала.

Тут необходимо четко понимать то, что превосходство размера прибыли компании над объемом затраченных ей расходов, еще не является верным свидетельством успешности хозяйственной деятельности коммерческой организации.

Важно

Размер прибыли в миллион рублей может быть получен огромным промышленным комплексом, где работают десятки, а то и сотни людей, но подобный объем прибыли может извлекаться и предприятием, где штат сотрудников состоит всего из людей.

В таком случае несмотря на равенство размера прибыли, все же финансовая ситуация на таких предприятиях имеет огромную разницу. Первая ситуация должна подтолкнуть руководство компании к мысли о быстром приближении к черте убыточности в то время, как вторая является яркой демонстрацией извлечения сверхприбыли.

Подобный пример является яркой демонстрацией того, что абсолютные показатели прибыли мене важны чем эффективность использования имеющихся ресурсов у организации по отношению к извлекаемой прибыли.

Рентабельность чаще всего принято делить на три основных типа:

Зависимость от вида оборачиваемости средств организации

Под внеоборотным типом собственности принято подразумевать такой вид имущества компании, который отражен непосредственно в структуре баланса бухучета в первой его части для представителей среднего бизнеса и строчках 1150, 1170 для малых предприятий.

Эксплуатация внеоборотных фондов предполагается больше 12 календарных месяцев.

За этот период подобные фонды не теряют своих основных характеристик, а также успевают в определенной мере компенсировать собственную цену при учете в размер себестоимости произведенной на предприятии продукции или же оказанных организацией услуг.

К внеоборотным видам имущества компании можно отнести:

  • основные имеющиеся средства;
  • разные виды ценностей нематериального характера;
  • финансовые обязательства долгосрочного типа;
  • иные виды фондов.

Оборотными средствами коммерческой организации представляют собой имущество компании, что указано в балансе бухучета в строках первого раздела 1210, 1230, а также 1250. Подобный вид фондов применяется в рамках одного производственного цикла и могут использоваться не более чем 12 месяцев.

К активам оборотного типа относятся:

  • размер НДС по всему купленному имуществу;
  • различные дебиторские задолженности;
  • фонды оборотного типа в состоянии незаконченного производственного цикла, а также материальные запасы;
  • инвестиции краткосрочного толка;
  • денежные средства и различные виды их эквивалента.

Исходя из данной информации, все средства оборотного типа разделяются на три основных группы:

  • материальные, состоящие из имеющихся на предприятии запасов;
  • нематериальные, что представляют собой финансы, а также задолженности дебиторского типа;
  • финансовые, являющиеся краткосрочными инвестициями, а также НДС по купленному имуществу.

Используемые нормативы

Нормативные показания рентабельности имеющихся у коммерческой структуры средств могут иметь существенные различия, что зависит от типа и формы хозяйственной деятельности конкретной компании:

Формат хозяйственной деятельностиНормативный показатель рентабельности активов
Финансовая структура < 10%
Производственная компания 15-20%
Предприятие сферы торговли 15-40%

Данная таблица демонстрирует, что самые высокие показатели рентабельности активов относятся к предприятиям, работающим в сфере торговли. Подобное можно объяснить тем, что такие предприятия обладают оборотными фондами, что имеют относительно небольшую стоимость.

Структуры, работающие в сфере производства из-за наличия у них производственного оборудования, обладают большим объемом внеоборотных активов, что влияет на снижение общих показателей рентабельности.

Сравнительно невысокие показатели рентабельности для финансовых организаций объясняется достаточно высоким уровнем конкуренции в данном сегменте экономики.

В процессе анализа этих показателей необходимо помнить о том, что они описывают ситуацию в статическом положении. По этой причине они должны оцениваться лишь в динамике. Хотя они не могут учитывать влияние долгосрочных инвестиций, они позволяют получить достаточно объемную характеристику успешности деятельности производственного процесса за конкретный временной промежуток.

Высокие значения коэффициента отражают не только лишь отличный уровень эффективности ведения бизнеса, но и могут стать индикатором роста имеющихся рисков. К примеру, если компания берет кредит, это положительно повлияет на показатели доходности, но при нерациональном расходовании заемных средств доходность может резко снизиться.

Читайте также:  Приказ о материальной ответственности работника - образец-2019

Итог

Можно смело говорить о том, что коэффициент выгодности, имеющихся у предприятия активов, является одним из важнейших показателей хозяйственной деятельности коммерческой структуры. по своей значимости он стоит в одном ряду с такими показателями, как коэффициент рентабельности капитала, а также коэффициент рентабельности продаж.

Подсчет коэффициента рентабельности активов помогает стимулировать руководство предприятия наращивать объемы выручки, а также проводить процедуры по снижению себестоимости продукции и непроизводственных расходов. Кроме того, такая процедура помогает наладить процесс уменьшения общих объемов дебиторских задолженностей.

Что такое рентабельность? Ответ на вопрос — в данном видео.

Рекомендуем другие статьи по теме

Источник: http://znaybiz.ru/buh/raznoe/buhuchet/formula-rentabelnosti-aktivov.html

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов предприятия

На любом этапе жизненного цикла предприятия сталкиваются с необходимостью определения результативности своей деятельности.

Важнейшим инструментом в этом сложном процессе выступает своевременный анализ хозяйственной деятельности по данным отчетности. При этом особое внимание уделяется анализу оборотных средств, обеспечивающих текущие потребности компании.

В данном контексте самым распространенным контрольным показателем является коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Для определения специфики показателя необходимо в первую очередь понимание, что относится к оборотным средствам и какую роль они играют в хозяйственной деятельности организации.

К таковым относятся:

  • денежные средства;
  • краткосрочные финансовые вложения;
  • материалы и запасы сырья;
  • готовая продукция;
  • незавершенное производство;
  • краткосрочная дебиторская задолженность.

В совокупности такие активы необходимы для обеспечения процесса производства или любой другой основной деятельности предприятия.

Для решения данной задачи и предусмотрено использование специального коэффициента.

В общем смысле такой коэффициент представляет собой показатель эффективности использования оборотных активов с точки зрения получения дохода.

Экономический смысл

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов относится к группе показателей, характеризующих эффективность управления активами.

С экономической точки зрения использование данного показателя позволяет дать ответ на вопрос: насколько оптимален объем оборотных активов в контексте выполнения текущего производственного плана.

В результате:

  • Если размер оборотных средств сильно завышен, предприятие понесет дополнительных затраты, что в свою очередь отрицательно отразится на прибыли.
  • Напротив, при недостаточной величине активов для выполнения плана, могут быть упущены выгодные коммерческие предложения.

Что характеризует и показывает?

Коэффициент показывает, сколько раз за определенный период в компании использовались оборотные средства.

Для наиболее детальной аналитики целесообразно определять оборачиваемость для отдельных элементов оборотных активов.

Наиболее распространенными показателями управления активами являются:

  • оборачиваемость запасов;
  • оборачиваемость дебиторской задолженности.

В обоих случаях речь идет о менее ликвидных активах:

  • Первый показатель отражает скорость реализации запасов компании. Такой расчет необходим при наличии на предприятии существенной задолженности. Чем меньше значение показателя, тем устойчивей финансовое положение компании.
  • Второй показатель также связан с задолженностью, только в этом случае перед компанией (дебиторская). Позволяет сравнить реальный период возврата с установленным в контракте. В случае значительного отставания у компании могут возникнуть проблемы с инвесторами и просрочки по собственным кредитам.

В чем измеряется?

При расчете показателя необходимо помнить, что коэффициент дает возможность понять, какое количество оборотов за рассматриваемый период проходят мобильные активы.

Иначе говоря, измеряет обороты одного рубля мобильных средств за определенный промежуток времени.

Таким образом, представляется возможность определить эффективность использования оборотных средств с точки зрения получения выручки.

Совет

В некоторых ситуациях бывает необходимо знать, за какой период времени активы совершают один оборот.

В таком случае используется другая формула расчета, и единицей измерения показателя будут являться дни.

Как вычисляется коэффициент оборачиваемости оборотных средств?

Вся необходимая информация для расчета коэффициента содержится в бухгалтерской отчетности компании.

Этих данных достаточно для расчета показателя по общей формуле.

Общая формула

При наличии необходимых данных расчет показателя весьма прост и при учете всех нюансов не должен составить труда.

Коэффициент по общей формуле определяется:

Как видно из формулы, значение показателя рассчитывается как отношение выручки от продаж к оборотным активам.

Для этого необходимо сумму средств на начало и конец периода разделить на 2.

Для определения показателя оборачиваемости в днях нужно воспользоваться следующей формулой:

где ПО – показатель оборачиваемости; КО – коэффициент оборачиваемости; 365 – количество дней в году.

Формула по балансу

Для удобства и быстроты поиска информации представим данные из рассматриваемых формул в виде строк соответствующей отчетности.

Тогда формула примет следующий вид:

Для расчета оборачиваемости в днях данные отчетности не требуются.

Пример расчета

Как определить показатель по данным отчетности рассмотрим на примере условной компании «А».

Данные из отчетности представим в виде таблицы.

Тогда коэффициенты оборачиваемости для компании будут иметь следующие значения:

  • КО за 2017 год = 920 / (220+210)/2 = 4,3
  • КО за 2016 год = 900 / (210+200)/2= 4,4

По результатам расчета можно сделать вывод, что эффективность использования оборотных средств в компании «А» незначительно снизилась, что может быть связано с увеличением доли дебиторской задолженности в общей сумме мобильных средств.

Значение

С экономической точки зрения возможны несколько вариантов развития в зависимости от тенденции изменений показателя:

  • увеличение значения;
  • снижение значения;
  • хаотичные колебания.

Чтобы определить существующую тенденцию и принять адекватные управленческие решения, необходимо рассчитать показатель как минимум за 5 лет.

При этом стоит учитывать, что значение показателя зависит как от отрасли, к которой принадлежит компания, так и от стадии жизненного цикла.

Нормативное

Поскольку значение показателя может значительно варьироваться в зависимости от различных субъективных причин, нормативное значение как таковое отсутствует.

Превышения значения на фоне конкурентов свидетельствует о более интенсивном использовании средств.

Так, значение больше 1 показывает, что компания за год сумела получить выручку больше стоимости своих активов, в то время как значение меньше единицы свидетельствует о недостаточной выручке для покрытия стоимости оборотных средств.

Что показывает снижение?

Уменьшение говорит о снижении интенсивности использования оборотных средств и уменьшении выручки.

Данное положение негативно отражается на процессе производства, замедляя его и увеличивая затраты.

Если увеличился

Увеличение скорости оборачиваемости при стабильном объеме реализации ведет к высвобождению средств.

При таких благоприятных условиях возникает возможность направить запасы и материалы в новое производство, а денежные средства эффективно инвестировать.

Возможные причины изменения

Причиной изменения, как положительного, так и отрицательного является качество управления оборотными активами.

В частности, это зависит от:

  • политики управления запасами и материалами;
  • политики управления дебиторской задолженностью;
  • темпов объема продаж;
  • организации снабжения и сбыта;
  • длительности производственного цикла.

Также на значение показателя могут оказать влияние независящие от компании причины: чрезвычайные ситуации, стихийные бедствия, банкротство контрагентов, неправомерные действия конкурентов и т.д.

Как улучшить?

Улучшения показателя может быть достигнуты путем реализации последовательных мероприятий по улучшению использования различных видов оборотных средств.

В таковым можно отнести:

  • повышение конкурентоспособности товаров и услуг;
  • улучшение деловой репутации;
  • повышение лояльности основных групп заинтересованных сторон;
  • улучшение условий снабжения и сбыта;
  • уменьшение производственного цикла;
  • увеличение продаж и т.д.

Выбор тех или иных мер зависит от конкретных проблем на предприятии и представляет собой длительный и сложный процесс.

Таким образом, зависимость производственного процесса и общего функционирования предприятия от эффективности управления оборотными активами свидетельствует о необходимости отслеживания и планирования показателя.

Своевременный финансовый анализ позволит управленческому персоналу адаптировать политику компании к меняющимся условиям внешней и внутренней среды.

Источник: http://buhdzen.ru/analiz-hozjajstvennoj-dejatelnosti/kojefficient-oborachivaemosti-oborotnyh-sredstv/

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector