Коэффициент финансовой независимости (формула)

Формула коэффициента финансовой независимости по балансу

Формула коэффициента финансовой независимости по балансу применяется банками и инвесторами при определении финансовой привлекательности потенциальных заемщиков или партнеров.

Коэффициент финансовой независимости имеет двойственную природу, поскольку его увеличение может говорить о двух вещах:

  • Укрепление финансовой независимости компании за счет увеличения собственного капитала,
  • Снижение рентабельности собственного капитала.

Формула коэффициента финансовой независимости

Формула коэффициента финансовой независимости по балансу применяется для оценки обеспеченности предприятия собственными ресурсами с целью покрытия существующих обязательств. Она выглядит следующим образом:

Кфн = (СК + РК)/ВБ,

Здесь СК — сумма собственного капитала;

РК — сумма резервного капитала;

ВБ — валюта баланса.

Формула коэффициента финансовой независимости по балансу с учетом строк будет выглядеть следующим образом:

Кфн=(стр.1310 + стр.1340 + стр. 1360 + стр. 1370) / стр. 1600

Здесь собственный капитал представлен суммой строк 1310, 1340, 1360 и 1370. Собственный капитал по балансу представляет собой часть капитала, остающаяся у предприятия после вычета сумм по всем обязательствам.

Строка 1600 включает в себя совокупность активов по балансу (валюта баланса).

Норматив коэффициента финансовой независимости

Коэффициент финансовой независимости показывает, насколько достаточным является наличие у предприятия собственных средств для расчета по задолженности. По нормативу значение коэффициента финансовой независимости должно превышать 0,5. При этом, чем выше значение коэффициента, тем более привлекательно предприятие для инвестиций.

Высокое значение коэффициента независимости показывает состояние предприятия, при котором оно обладает всеми необходимыми средствами для погашения всех долгов, а также независимость от внешних кредиторов.

Обратите внимание

При значении коэффициента, максимально приближенного к единице, можно говорить о медленных темпах развития предприятия, о сдерживающих механизмах его развития. Это вызвано тем, что предприятие, которое отказывается от привлеченных средств, часто теряет возможность дополнительного получения прибыли и расширения производства (рынка сбыта).

Для более точного и детального  проведения анализа коэффициента финансовой независимости, необходимо сравнивать его значения в динамике, а также со средними значениями других компаний отрасли.

Примеры решения задач

Понравился сайт? Расскажи друзьям!

Источник: http://ru.solverbook.com/spravochnik/formuly-po-ekonomike/formula-koefficienta-finansovoj-nezavisimosti-po-balansu/

Коэффициент автономии. Формула. Пример расчета для ОАО «Северсталь»

Рассмотрим коэффициент автономии (другое его название коэффициент финансовой независимости), входящий в группу коэффициентов финансовой устойчивости предприятия.  Как вы, наверное, помните, есть четыре группы финансовых коэффициентов: ликвидности, рентабельности, деловой активности и финансовой устойчивости.

Вот этот коэффициент относится к последней группе. Сразу необходимо уточнить различие между группами ликвидности и финансовой устойчивости, так как зачастую их путают.

 Ключевая разница заключается в разной оценке платежеспособности предприятия, так коэффициенты из группы ликвидности оценивают краткосрочную платежеспособность, а коэффициенты из группы финансовой устойчивости ­ ­– долгосрочную платежеспособность предприятия.

Рассмотрим коэффициент автономии (финансовой независимости) по следующей схеме: сначала расскажем о его экономическом смысле, потом приведем формулу расчета, затем рассмотрим пример для предприятия России ОАО «Северсталь» и не забудем сказать про нормативные значения.

Коэффициент автономии (финансовой независимости). Экономический смысл

Коэффициент автономии (аналог: финансовой независимости) — показывает степень независимости предприятия от кредиторов.

Коэффициент определяется как отношение собственного капитала к общей сумме активов, тем самым показывая долю собственных средств в общей структуре активов (куда входят и собственные средства и заемные).

 Если коэффициент автономии имеет низкие значения, это говорит о том, что предприятие финансово неустойчиво (зависимо от кредиторов).

Где используется коэффициент автономии?

Коэффициент автономии (финансовой независимости) используется в анализе финансового состояния предприятия арбитражными управляющими согласно постановлению Правительства РФ от 25.06.03 № 367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа».

Таким образом, данный коэффициент используется финансовыми аналитиками для собственной диагностики своего предприятия на финансовую устойчивость, а также арбитражными управляющими.

Синонимы коэффициента автономии

Перечислим синонимы коэффициента автономии, используемые другими авторами. Финансовой независимости, Коэффициент концентрации собственного капитала, Коэффициент собственности, Коэффициент независимости, Equity to Total Assets,

EQ/TA.

По сути, все перечисленные выше названия это один коэффициент автономии, но зачастую в литературе он называется по-разному.

Коэффициент автономии (финансовой независимости). Формула расчета

Перейдем к рассмотрению формулы расчета коэффициента автономии, которая будет иметь следующий вид:

Коэффициент автономии (финансовой независимости) = Собственный капитал/Активы = стр.1300/стр.1600

Стр.1300 – сумма всех собственных средств,
Стр.1600 – сумма всех активов.

По старому бухгалтерскому балансу (до 2011 года) коэффициент автономии определялся исходя из формулы:

Коэффициент автономии = стр.490/стр.700

В иностранной литературе коэффициент автономии будет иметь следующий вид:

EtTA = EC/TA

где:

EC ­(Equity Capital) – собственный капитал предприятия;
TA (Total Assets) – сумма активов.

Другие похожие на коэффициент автономии показатели

В мировой практике финансового анализа используется коэффициент финансовой зависимости (Debt ratio), который обратен по смыслу коэффициенту автономии (финансовой независимости). Коэффициент автономии (финансовой независимости) и коэффициент финансовой зависимости похожи, так как в обоих случаях используется собственный и заемный капитал.

Формула расчета коэффициента финансовой зависимости имеет следующий вид:

Коэффициент финансовой зависимости (Debt ratio) = Обязательства/Активы

Согласно Приказу Минрегиона РФ от 17.04.2010 № 173 (пункт 8.2.1.2) коэффициент финансовой зависимости имел следующую формулу расчета по старой РСБУ:

Коэффициент финансовой зависимости = (стр.590+ стр.690 – стр.630 – стр.640- стр.650) / (стр.700)

По новой форме бухгалтерского баланса формула приобретает следующий вид:

Важно

Коэффициент финансовой зависимости = (стр. 1400 + стр. 1500 — стр. 1530 — стр. 1540) / стр. 1700

Публичной бухгалтерской отчетности (Баланса и Отчета о прибылях и убытках) хватит, чтобы рассчитать данный коэффициент.

По постановлению Правительства рекомендуемое значение данного коэффициента должно быть меньше 0,8.

Другой финансовый коэффициент похожий на коэффициент автономии является коэффициент финансового левериджа (Debt to equity ratio). Данный показатель рассчитывается по следующей формуле:

Коэффициент финансового левериджа = Обязательства/Собственный капитал

Данный коэффициент также как коэффициент автономии и коэффициент финансовой зависимости показывает соотношение между собственными и заемными средствами. Рекомендуемым и оптимальным для российской действительности значение данного коэффициента равное – 1.

Коэффициент финансовой автономии. Пример расчета для ОАО «Северсталь»

Давайте для ясности рассмотрим расчет коэффициента автономии для отечественного предприятия. Будем рассматривать предприятие из отрасли черной металлургии ОАО «Северсталь» (производит сталь, трубы и тд.).

Чтобы рассчитать коэффициент автономии, нам нужен баланс предприятия.

Рекомендую брать финансовые данные с сайта InvestFunds. Возьмем баланс за 4 отчетных периода: 3 и 4 кварталы 2013 года и первые два квартала 2014 года. Картинку с импортированным балансом ОАО «Северсталь» расположена ниже. Уточню, что отчетность предоставлена по РСБУ (российская система бухгалтерского учета).

Расчета коэффициента автономии для ОАО «Северсталь»

Коэффициент автономии 2013-3 = 187646670/396107499 = 0,47
Коэффициент автономии 2013-4 = 191002492/399926531 = 0,47
Коэффициент автономии 2014-1 = 181977490/391313809 = 0,46
Коэффициент автономии 2014-2 = 192818659/387994606 = 0,5

Коэффициент автономии для ОАО «Северсталь» сильно не изменялся на протяжении всех четырех анализируемых периодов. Можно сделать вывод о стабильном финансовом состоянии предприятия.

Коэффициент автономии (финансовой независимости). Норматив

В России коэффициент автономии имеет нормативное значение равное >0,5. Оптимальное значение в диапазоне от 0,6-0,7.

К примеру, в иностранных источниках нормативное значение у данного коэффициента в США и в Европе равно 0,5, в Южной Корее – 0,3. Коэффициент автономии следует рассматривать в соотношении с предприятиями одной отрасли.

Это позволит более точно определить свое место в общей системе схожих предприятий. Так как нормативные значения, предложенные выше лишь общие рекомендации.

Резюме

Подведу итоги анализа коэффициента автономии (финансовой независимости). Он является важным коэффициентом, который отражает финансовую устойчивость предприятия, обязателен для вычисления и дальнейшего анализа. Используется он, как правило, финансовыми аналитиками и арбитражными управляющими. Показывает независимость предприятия от кредиторов (внешних заемных средств).

Источник: http://finzz.ru/koefficient-avtonomii-formula-primer.html

Коэффициент финансовой независимости в Excel

Коэффициент финансовой автономии (или независимости) отображает долю активов, которая может быть покрыта за счет собственных средств предприятия. Оставшиеся активы покрываются с помощью заемного капитала. Значение показателя интересует инвесторов, банковские организации. Чем выше значение, тем более независимое предприятие.

Коэффициент автономии собственных средств является одним из показателей финансовой стабильности предприятия. Их значения характеризуют долгосрочную платежеспособность организации.

Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала, собственности предприятия) иллюстрирует степень независимости организации от кредиторов. Определяется как отношение собственных средств к величине всех активов. То есть показывает долю собственного капитала в совокупности активов, собственных и заемных.

Высокие значения показателя указывают на финансовую стабильность. Низкие, напротив, на значительную зависимость от кредиторов.

Коэффициент собственности применяется финансовыми аналитиками, арбитражными управляющими, кредитными организациями и инвесторами.

Коэффициент финансовой автономии и формула по балансу

Общая формула показателя:

Кфа = собственный капитал и резервы / активы.

В расчет берется сумма всех активов предприятия (максимально ликвидных, быстро-, медленно- и труднореализуемых).

Формула по данным бухгалтерского баланса:

Кфа = стр. 1300 / стр. 1700.

По сути, нужны цифры из пассива баланса.

Расчет коэффициента финансовой независимости:

Показатель на протяжении трех анализируемых периодов не сильно поменялся. Что указывает на стабильное финансовое состояние фирмы. Чтобы сделать выводы о независимости предприятия от заемных средств, нужно знать норму значения.



Принятое нормативное ограничение для предприятий России – >0,5. Чем выше показатель, тем более стабильным считается финансовое состояние организации. Оптимальное значение – 0,6-0,7.

Совет

Если коэффициент максимально приблизился к единице, возможно, темпы развития фирмы сдерживаются. Предприятие намеренно не привлекает заемный капитал, а потому лишается дополнительного источника финансирования. Ведь за счет заемных средств реально увеличить доходы. С другой стороны, если ситуация на рынке ухудшится, ухудшится и финансовое положение фирмы.

Значения коэффициента у изучаемого предприятия (см. выше) не опускаются ниже 0,75. Какие выводы можно сделать:

  • предприятие финансово устойчиво;
  • если все кредиторы сразу потребуют вернуть долги, фирма сможет расплатиться.

Нормативное значение показателя является обобщенным. Коэффициент финансовой независимости конкретной компании нужно сравнивать с таким же показателем у предприятий одной отрасли. Такой подход позволят определить точное место своей фирмы среди конкурентов.

Выводы:

  1. Коэффициент финансовой автономии показывает долю собственности предприятия в общей сумме активов.
  2. Рассчитывается как отношение собственного капитала к сумме всех средств компании.
  3. Принятая норма – больше 0.5.
  4. Меньше 0.5 если имеется возможность приобретения активов за счет заемных средств; на снижение финансовой устойчивости фирмы.
  5. Высокие значения – индикатор финансовой стабильности (независимости от привлеченного капитала), возможности быстро погасить все долговые обязательства.

Источник: https://exceltable.com/otchety/koefficient-finansovoy-nezavisimosti

Из чего состоит коэффициент финансовой независимости

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется одним из таких важных показателей, как удельный вес капитала компании с учетом всех хозяйственных средств. Коэффициент финансовой независимости часто рассматривают вместе с коэффициентом автономии или концентрации личного капитала.

Чтобы определить данный показатель, необходимо величину собственного капитала разделить на валюту баланса. Значение полученного коэффициента характеризует предприятие как независимое от привлеченного капитала, который принадлежит другим компаниям. Так, можно сделать такой вывод: организация считается как стабильная в деятельности при большом удельном весе собственного капитала.

Читайте также:  Повлечет ли восстановление ндс дилерская премия?

Увеличение данной характеристики означает то, что доля привлеченного капитала возросла. Когда значение коэффициента приближается к единице, можно заключить, что компания практически полностью использует собственные источники средств для финансирования.

Зачем и как вести расчет

Способность организации существовать и регулярно обеспечивать свое производство и реализацию товаров и предлагаемых услуг без привлечения стороннего капитала характеризуется финансовой устойчивостью компании. На независимости компании, как правило, не сказываются ни внешние, ни внутренние условия.

Так, устойчивое предприятие всегда располагает достаточными средствами для того, чтобы:

  • своевременно расплачиваться по счетам;
  • расширять производство, увеличивать его объемы и сбыт продукции, развивать новые отрасти;
  • компенсировать возможный ущерб при изменении рыночных условий.

Добиться одновременного решения этих задач можно только по прошествии довольно длительного времени. Компания должна поддерживать оптимальные соотношения между привлеченными средствами и структурой активов.

Достаточный уровень собственного капитала организации, которые занимается в разных сферах профессиональной деятельности, будет различным. Кроме этого, на этот показатель также оказывает влияние и вид деятельности, и качество управления производством. Если рассматривать одну организацию, то даже изменение в ней производственного процесса может повлечь за собой изменение в структуре активов.

Для расчета коэффициента финансовой независимости необходимо определить соотношение между резервами, собственным капиталом предприятия и итоговой суммой привлеченных средств. Формула для расчетов по группам пассивов и активов также может быть использована для расчета данного показателя.

В этой ситуации привлеченным капиталом считается сумма того, что быстро и медленно реализуется в производстве, и то, что не реализуется вообще. Так, коэффициент рассчитывается как частное между капиталом и этим суммарным значением. Бухгалтерский баланс применяется в следующей формуле: необходимо соотнести показатели в строках 490 и 700.

Коэффициент финансовой независимости

Теоретические основы

В строке 490, в соответствии с формой №1, отражается сумма нижеприведенных строк:

  • В строке 410 указывается уставный капитал, в строчке 420 отражается добавочный капитал, в строчке 430 находится количество резервного капитала. Нераспределенная прибыль, непокрытые убытки указываются в строчке 470, при этом если компания получила прибыль, вычитается строка 411, и если организация потерпела убыток, то вычитается строчка 470.
  • Сумма строчек 490, 590 и 690 отражается в строчке 700.
  • Сумму кредитов и различных займов, отложенных налоговых счетов и любых других долгосрочных обязательств принято указывать в строчке 590.
  • Сумму кредитов и различных займов, кредиторских задолженностей и любых других краткосрочных обязательств отражают в строчке 690.

Объяснение сущности

В определении финансовой устойчивости наиболее важным является показатель автономности предприятия. Его определяют, как частное между собственным капиталом и другими финансовыми ресурсами.

Значение данного коэффициента показывает часть из всех активов, которую организация может профинансировать за свой счет. Предположим, коэффициент финансовой устойчивости некоторой компании равен 0,48.

Это означает, что предприятие способно обеспечить на свои средства только 48% активов.

Кроме того, обычно низкий уровень собственного капитала компании приводит к большим финансовым издержкам, например, процентным платежам. Операционные и финансовые расходы в этом случае будут превышать полученную компанией прибыль, а это неминуемо через определенное время станет результатом банкротства.

Собственники должны оценивать перспективу работы предприятия на срок от трех до десяти лет. Коэффициент финансовой независимости отражает еще один аспект. Высокая рентабельность при низкой доле собственного капитала говорит о большой доходности.

Менеджмент организации должен найти компромисс в удовлетворении интересов собственников, как и в обеспечении экономической устойчивости организации.

Особенности автономии

Коэффициент автономии или по-другому его еще называют коэффициентом финансовой независимости входит в группу, которая характеризует финансовую устойчивость организации.

Расчет финансовой и автономной независимости чаще всего используется арбитражными управляющими, когда состояние предприятия анализируется с точки зрения его финансового благополучия. Об этом гласит постановление Правительства РФ, принятое 25 июня 2003 года.

Таким образом, с коэффициентом финансовой независимости обычно имеют дело арбитражные управляющие и финансовые аналитики при определении экономической устойчивости предприятия.

Нормативные значения

Любая компания ставит перед собой цель сгенерировать как можно больше прибыли и остаться в то же время стабильной в долгосрочной перспективе. Нормативное значение коэффициента автономности может варьироваться от 0,4 до 0,6.

Если нормативное значение ниже установленного, то это говорит о том, что предприятие экономически не устойчиво.

Более высокий показатель, например, автономия больше 0,5 означает то, что организация активно пользуется всем своим потенциалом.

Если коэффициент финансовой устойчивости принимает отрицательное значение, то организация должна в скором времени произвести изменения в финансировании, иначе ей грозит банкротство.

Допустимая величина коэффициента финансовой независимости

Принято считать, финансовая устойчивость организации напрямую зависит от коэффициента автономности. Чем ниже показатель данного соотношения, тем сильнее предприятие зависит от сторонних источников финансирования.

Когда коэффициент автономности стремится к единице, с одной стороны, это хорошо, так как организация использует весь свой потенциал, но с другой стороны, это не всегда наилучший из возможных вариантов. Поэтому наиболее оптимальным является показатель равный от 0,7 до 0,8.

Что влияет

Коэффициент финансовой независимости определяет благополучие организации. Если она финансово устойчива, то она может модернизироваться и развиваться, при этом соблюдая баланс между активными и пассивными ресурсами.

Подобная компания будет считаться привлекательной для инвесторов, но в то же время иметь минимальный риск для собственников.

Факты, влияющие на финансовое положение организации, следующие:

  • объем собственных денежных средств;
  • показатель качества пассивов и активов;
  • прибыль и стабильность в получении выручки;
  • уровень рентабельности, который включает финансовые и операционные риски;
  • показатель ликвидности;
  • оперативное привлечение сторонних займов.

Последние два показателя находятся под контролем у финансовой устойчивости и напрямую от нее зависят.

Однако собственные средства предприятия в большом размере еще не гарантируют его успешность. Рентабельность профессиональной деятельности становится выше, когда к ней привлекаются и сторонние инвестиции. Именно поэтому очень важно уметь находить баланс в доле займов и личных средств организации.

Состояние баланса

Финансовая устойчивость должна соответствовать требованиям рынка, а также отвечать всем потребностям, которые возникают в ходе развития предприятия. Она характеризуется, прежде всего, платежеспособностью организации.

Некоторые предприятия не располагают такой возможностью, поскольку их активы не могут быть переведены в деньги быстро. Именно поэтому их принято классифицировать на ликвидные активы, то есть денежное имущество организации, быстрореализуемые активы, например, различные депозиты или дебиторские задолженности.

Любая готовая продукция реализуется намного дольше и ее относят к третьей группе. Долгосрочные финансовые вложения составляют четвертую группу. Сравнение активных средств и пассивных дает оценку балансу предприятия.

Детали анализа

При анализе коэффициента финансовой независимости необходимо придерживаться следующего плана:

  1. Изучить динамику предприятия в течение последних лет.
  2. Выявить все изменения в структуре.
  3. Определить взаимосвязь между произведенными нововведениями и уровнями.

Результат проведенного анализа позволяет смоделировать финансовую устойчивость организации на определенное время.

Финансовая стабильность бывает нескольких видов:

  • абсолютная стабильность;
  • нормальная стабильность;
  • переменчивое положение;
  • состояние кризиса.

Подобное подразделение сделано исходя из уровня, которому соответствует доля заемных средств среди собственных активов организации.

Коэффициент автономности представляет собой частное между собственными капиталами предприятия и привлеченными инвестициями, и капиталами.

Его сущность состоит в том, чтобы показать, какая часть профессиональной деятельности обеспечивается собственными деньгами, а какая – активами кредитных учреждений.

Обычно эта информация о стабильности и устойчивости организации волнует инвесторов, которые вкладываются в предприятие и его деятельность.

Список показателей ликвидности

Так, например, банковские учреждения и другие инвесторы принимают решение о выдаче займа исходя из коэффициента: чем показатель выше, тем вероятнее возможность займа.

Показатель автономности выше 0,5 говорит о том, что организации можно доверять, поскольку она в любой момент сможет расплатиться со всеми долговыми обязательствами с помощью личных средств, даже если некоторая часть является заемной.

Однако компания, которая существует только за счет привлеченных денежных средств, не может полноценно развиваться, поскольку ей постоянно необходимо расплачиваться с кредиторами. Растущие проценты не дают расти доходам предприятия.

Почему именно так? Объяснение довольно простое. При требовании кредиторов и инвесторов в тот же момент отдать долги по всем существующим счетам, то, таким образом, предприятие сможет благополучно реализовать половину сформированного за счет них имущества. Минимальный показатель не должен опускаться ниже 30-40%.

Источник: http://buhuchetpro.ru/kojefficient-finansovoj-nezavisimosti/

Что характеризует коэффициент финансовой независимости

Финансовая устойчивость организации – это сбалансированность финансовых средств

(как внешних, так и личных), наличие доступных средств, позволяющих заниматься осуществлением хозяйственной деятельности в течение длительного времени.

При анализе финансовой устойчивости помимо коэффициента финансовой независимости используют

  • коэффициент финансирования,
  • коэффициент финансовой активности
  • коэффициент финансовой устойчивости.

Высокий показатель коэффициента финансовой устойчивости организации является гарантией в процессе получения кредита в трудный экономический период.

Анализ коэффициента финансовой независимости

Анализируют коэффициент финансовой независимости следующим образом:

  1. изучают его динамику за несколько лет,
  2. выявляют структурные изменения,
  3. определяют взаимосвязь между этими изменениями и его уровнем.

Полученные данные делают возможным моделирование финансовой устойчивости предприятия на будущие периоды.

Стоит выделить несколько видов финансовой устойчивости:

  • абсолютная устойчивость,
  • нормальная устойчивость,
  • неустойчивое положение
  • кризисное состояние.

Такое подразделение характеризуется уровнем возмещения заемных средств собственными активами

Коэффициент финансовой независимости представляется одним из наиболее важных финансово-экономических показателей и тщательно используется при изучении финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Коэффициент финансовой независимости представляет из себя показатель, характеризующий долю собственного капитала в общем числе активов организации.

Обратите внимание

Сущность коэффициента финансовой независимости заключается в том, чтобы показать, какая часть активов обеспечивается собственными средствами, а какая – привлеченными посредством кредитных учреждений.

Данная информация очень важна для представителей источников кредитования.

Банки и инвесторы проявляют интерес к значению коэффициента:
чем он выше, тем больше вероятность выдачи займа.

Ведь высокий показатель говорит о том, что организация в состоянии расплатиться по долговым обязательствам за счет привлечения личных средств, даже если оставшаяся часть – заемная.

Более того, компания, использующая высокое число привлеченных средств, выплачивает значительные суммы по процентам, следовательно, не обладает достаточными средствами для формирования резервов и роста доходов.

В настоящее время не существует каких-либо жестких рамок, в пределах которых коэффициент финансовой независимости считается наиболее оптимальным.

Однако среди экономистов бытует мнение, что доля собственных средств должна составлять как минимум половину (50 %) от общего числа активов.

Объясняется данная точка зрения довольно просто: в случае требования кредиторов расплатиться по всем существующим обязательствам, организация сможет реализовать 50 процентов сформированного за счет личного капитала имущества.

Читайте также:  По недвижимости, переданной покупателю до 01.07.2019, ндс исчисляется на дату регистрации перехода права собственности

В мировой практике минимальная величина этого коэффициента считается допустимой порядка 30-40 процентов.

Важно

Однако зарубежные специалисты чаще используют показатель “коэффициент финансовой зависимости”. По смыслу он является противоположным, хотя тоже показывает отношение собственных и заемных средств.

Интерпретируя этот коэффициент, следует учитывать несколько факторов.
К таковым относятся:

  1. усредненное значение показателя в других занимаемых отраслях,
  2. наличие и доступ организации к различным источникам привлечения средств,
  3. отличительные черты осуществляемой производственной деятельности.

Нормативным для коэффициента финансовой независимости значением является цифра 0,6.

Финансовое состояние компании считается тем благополучнее, чем выше коэффициент финансовой независимости

Приближенность показателя к единице может свидетельствовать о временной приостановке темпов развития организации.

Полный отказ от привлечения заемных средств лишает предприятие дополнительных активов, за счет которых можно повысить доходы организации.

Тем не менее, в кризисной ситуации минимизируются риски возникновения неблагоприятных финансовых последствий.

Расчет коэффициента финансовой независимости, формулы

Чтобы рассчитать коэффициент финансовой независимости, нужно вычислить значение соотношения между собственным капиталом и резервами и общей суммой активов.

Можно также применить формулу расчета по группе активов и пассивов.

В данном случае соотносится капитал и имеющиеся резервы и суммарное значение наиболее ликвидных активов, быстро-реализуемых активов, медленно-реализуемых активов и труднореализуемых активов.

При применении данных бухгалтерского баланса используется следующая формула:
соотносятся строка 490 и строка 700.

Согласно форме № 1, по 490 строке отображается сумма следующих строк:

  • 410 (уставный капитал), 420 (добавочный капитал), 430 (резервный капитал) и 470 (нераспределенная прибыль или непокрытый убыток за вычетом строки 411 в случае образования прибыли и строки 470 в случае возникновения убытка).
  • По строке 700 показывается сумма 490, 590 и 690 строк.
  • Строка 590 – это суммарное значение 510, 515 и 520 строк (займы и кредиты, отложенные налоговые обязательства и прочие долгосрочные обязательства соответственно).
  • 690 строка – сумма 610, 620, 630, 640, 650 и 660 строк (займы и кредиты, кредиторская задолженность, задолженность перед участниками по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и прочие краткосрочные обязательства).

Рассмотрим пример расчета коэффициента финансовой независимости.

На начало и конец года баланс предприятия равен 1,436 млрд. рублей и 1,685 млрд. рублей соответственно. Собственные средства в начале года составили 584 млн. рублей, на конец – 673 млн. рублей.

При вычислении значения изменения коэффициента за год, следует для начала определить величину коэффициента финансовой независимости в начале года:

  • нужно разделить 584 на 1436, получаем цифру 0,406;
  • далее, определяем значение коэффициента на конец года:

673/1685 = 0,39.

  • изменение коэффициента финансовой независимости за год составило:

0,39/0,406 = 0,96 (уменьшилось на 3,94 %).

Затем, определяем соотношения фактического значения коэффициента финансовой независимости и нормативного:

  • В качестве нормы применяется значение, равное 0,6.
  • на начало года доля фактического значения от нормативного составит: 0,406/0,6 = 0,67 или 67 % от приемлемого значения;
  • на конец года коэффициент показывает следующее: 0,39/0,6 = 0,65 или 65 % от нормального значения.

Коэффициент финансовой независимости применим и в обычных житейских ситуациях

В данном случае этот коэффициент рассматривается, как соотношение получаемой прибыли к инвестиционным затратам.

Стоит стремиться к значению коэффициента финансовой независимости, равному единице.

Это будет показывать, что инвестированных средств достаточно для того, чтобы оплатить все предполагаемые расходы.

В ситуации, когда достигается оптимальное соотношение доходов и расходов, можно существовать только посредством вложенных средств, при этом не испытывая никаких ограничений.

Источник: https://buhguru.com/finansy/koehfficient-finansovojj-nezavisimost.html

Коэффициент финансовой независимости

Коэффициент финансовой независимости по балансу относится к важнейшим критериям финансовой стабильности предпринимательской деятельности. Данный показатель стабильности, или коэффициент концентрации собственного капитала, рассчитывается с помощью определенных методов, а также обладает практической пользой.

Для чего нужно подсчитывать КФН

Показатель характеризует возможность предприятия на протяжении неограниченного отрезка времени осуществлять производственный процесс без перерывов, а также реализовывать собственные товары и услуги, без зависимости от смены различных условий внешнего или внутреннего характера. Говоря конкретнее, КФН устойчивого предприятия предполагает наличие достаточной финансовой базы для:

  • Своевременной оплаты любых обязательств, из чего исходит, что предприятие платежеспособно.
  • Оптимизация производственной базы, расширение объемов компании или вложение в прочие направления предпринимательской деятельности, то есть предприятие имеет способности к развитию.
  • Компенсация определенного ущерба, если были реализованы риски или рыночная конъюнктура изменилась в неблагоприятном направлении. При этом имеет место финансовая безопасность организации.

Чтобы достичь одновременного наличия данных факторов на длительном отрезке времени, используется поддержание качественного соотношения между суммой получаемых ресурсов, их источниками и оптимизацией финансов. Подобный общий подход позволяет выразить значение коэффициента автономии.

Основной идеей стабильности организации является факт наличия достаточного количества личных средств, чтобы своевременно погашать любые денежные обязательства, поступающие извне компании.

Сам анализ финансовой независимости предполагает, что стабильная компания – это не та, которая полностью исключает займы, а организация, использующая их в размере, чтобы успевать полностью погашать все обязательства точно в срок.

Совет

Основываясь на сфере деятельности, оптимизации управления и прочих показателях, уровень нормы для личных средств будет отличаться.

Но даже в рамках одной компании смена процесса производства или стратегии ведения бизнеса, а также воздействие сезонного фактора, способны внушительно скорректировать структуры финансовой базы, а вместе с ней, и уровень требуемых для стабильной деятельности средств.

Формула расчет КФН

Финансовая независимость предполагает определение доли личных денежных средств в рамках комплекса финансовых источников, так что коэффициент рассчитывается так:

Коэффициент финансовой независимости=коэффициент автономии=Личные средства/Валюта баланса

Подобная формула коэффициента финансовой независимости демонстрирует объем активов из личных финансовых источников, то есть, из нее можно вывести и уровень зависимости организации от кредитных денежных средств.

Если компания может использовать займы на длительный период времени, КФН может предполагать их внесение в состав личного капитала фирмы. В данной ситуации может применяться другая формула КФН по балансу, где учтены длительные долговые потребности:

Коэффициент финансовой устойчивости=(Личные средства+Длительное кредитование)/Валюта баланса.

Благодаря данному параметру можно вывести общую часть суммарных вливаний, полученную из долгосрочных финансовых вливаний. Таким образом, можно точнее подсчитать оптимальную структуру финансовой базы компании.

Где находятся сведения для подсчета КФН

И та, и другая формула расчета финансовой независимости демонстрируют подсчет характеристик на основе балансовой отчетности. Некоторые организации применяют для этого отчетность бухгалтерии за 1 финансовый год, но значительно выгоднее применять специальный управленческий баланс за 1 месяц. Для этого имеются свои основания:

  • Чем больший объем учетных дат, тем качественнее демонстрация средних параметров, соответствующих фактическим активам и задолженностям по среднегодовому объему.
  • Нередко расчет коэффициента требует совмещение статей, которые расходятся с законодательными формами. При этом управленческий учет, основанный на специфике организации, обеспечивает исключение любых перерасчетов, что значительно оптимизирует проведение аналитической деятельности.
  • Основываясь на отчетах за 1 месяц, возможно отслеживание динамики структуры финансовой базы внутри 12 месяцев, что имеет огромное значение при предотвращении кассовых расхождений.

Какой вид должен иметь КФН

Принято считать, что коэффициент финансовой независимости демонстрирует стабильность фирмы. Чем ниже данное соотношение, тем большая зависимости организации от кредитных займов и побочных финансовых вливаний, что уменьшает независимость предприятия.

Что касается допустимого минимума для КФН, он находится на уровне 0,3-0,5, основываясь на сфере деятельности предприятия, что имеет свои критерии требований для структуры финансовой базы. Если рассматривать фондоемкую организацию, имеющую серьезный процент внеоборотных финансовых средств, ее доля личной финансовой базы, как и КФН, обязаны превышать указанные показатели нормы.

Если коэффициент показывает близость к 1, это указывает на отсутствие используемых кредитных денег при действующей финансовой базе, что далеко не всегда является благоприятным фактором.

Если вид предпринимательской деятельности предполагает повышенный процент высоколиквидного оборота, возможно применение внешних финансовых вливаний в требуемых объемах, что позволит увеличить окупаемость личных средств.

Основываясь на данном предположении, характеристика КФН порядка 0,7-0,8 может быть самой подходящей.

Дополнительные особенности КФН

Мы разобрались, как рассчитать коэффициент финансовой независимости предприятия, но этот показатель не демонстрирует полную картину ситуации на предприятии. Для этого требуются данные о платежеспособности компании в ближайшем будущем, так как завышенная степень обязательств на краткосрочном отрезке времени может стать причиной просрочки платежей по имеющимся кредитным займам.

Чтобы продолжить данные исследования, важно использование побочных соотношений, которые также демонстрируют структуру источников финансирования и имеющихся денежных средств, но здесь имеет место учет срочности оплаты счетов и оперативности превращения вкладов в чистую прибыль.

Первая подобная группа называется параметрами ликвидности. Зачастую наиболее целесообразным шагом становится применение параметра скоростной ликвидности, рассчитываемого по формуле:

Коэффициент скоростной ликвидности=(Краткосрочные долговые обязательства по дебиторке+Ликвидные запасы товара и продукта+Финансовая база и эквиваленты)/Краткосрочные обязательства.

Подобное соотношение, также называемое коэффициентом покрытия, способно пролить свет на возможность фирмы погашать долговые обязательства на небольшом временном отрезке, используя для этого только высоколиквидные активы.

Обратите внимание

Принято считать, что показатель менее 1 указывает на высокие риски неплатежеспособности. Оптимальным уровнем считается коэффициент от 1,5 до 2,5.

Если же данная величина превышена, это может свидетельствовать о неграмотной структуре финансовой базы, присутствии возможности внедрения внешних денежных средств, что позволит улучшить окупаемость личных финансов.

Важно не забывать о том, что расчет коэффициента скоростной ликвидности не требует внесения в числитель сырья, материальной базы и трат предприятия в неоконченный производственный процесс. Если говорить о норме, такие факторы не используются в торговле, и их превращение в финансовую базу может нарушить процедуру производства, приведя компанию к убыточности.

Еще один побочный фактор – коэффициент обеспеченности личными оборотными активами. Его также принято называть коэффициентом маневренности и рассчитывать на основе следующей формулы:

Коэффициент маневренности собственного капитала=(Собственный капитал –Внеоборотные активы )/Собственный капитал.

Благодаря данной формуле устанавливается объем личных средств, пребывающих в самой подвижной форме – оборотных активах.

Выводы

Любое предприятие имеет массу параметров, на основе которых устанавливается индивидуальная оптимальная база активов и методик их пополнения. Суть подхода заключается в том, что оценка финансовой стабильности фирмы требует комплексных мероприятий.

Каждый КФН обязан применяться неразрывно с параметром ликвидности и наполнении капитала личными оборотными финансами. В ситуации грамотного усреднения сведения и подсчетов можно получить только характеристику имеющейся финансовой базы и источников денежных вливаний.

Если вам необходимо, чтобы КФН стал полезнейшим финансовым инструментом, важно осуществлять анализ на постоянной основе и в различных периодах времени, следить за динамикой показателей и исследовать воздействия случаев финансово-хозяйственных операций на корректировки структуры общего капитала.

Таким образом, использование системы аналитических параметров обязано быть своевременным и соответствующим текущему времени, что можно сравнить с каждой успешно функционирующей фирмой. Подобный подход к применению коэффициентов обеспечит своевременную демонстрацию вероятных рисков и выявление узких зон организации, а также путей нормализации сложившейся ситуации.

Читайте также:  Чем подтвердить наличные расходы?

Источник: https://sodrugestvo.org/page/koefficient-finansovoy-nezavisimosti

Коэффициент финансовой независимости формула по балансу | INFO-Business.PRO

Финансовая независимость – это такой уровень жизни, при котором Вам больше не нужно работать за деньги (на дядю), так как теперь в Вашем распоряжение есть достаточное количество активов, которые способны работать без Вашего прямого участия и приносить Вам такое количество денег, на которые Вы сможете до конца своей жизни безбедно прожить, и осуществить все свои заветные желания.

А что на самом деле представляет собой термин финансовая свобода, и сколько конкретно нужно средств, чтобы добиться и остаться до конца своих дней по-настоящему свободным и независимым от денег человеком? Есть ли определенная формула или коэффициент? Да, есть и формула по балансу и коэффициент финансовой независимости.

Начнем с того, что путь к финансовой независимости состоит из 3 этапов (планов), это:

  1. Финансовая защита (финансовая подушка безопасности).
  2. Финансовая стабильность.
  3. Финансовая независимость.

И давайте подробней остановимся на каждом из этих планов, посмотрим, чем они отличаются друг от друга, что каждый план из себя представляет, и разберемся с тем, как достичь финансовой независимости.

Первый план: Финансовая защита.

Как мы уже выяснили финансовая защита или по-другому финансовая подушка – это и есть первый план на пути к финансовой независимости. Чтобы не гонять Вас ссылками со статьи на статью, давайте прямо сейчас повторим еще раз, что такое финансовая защита и как ее создать.

Финансовая защита (подушка) – это некий запас денег на «черный день», который позволит Вам удержать свой прежний уровень жизни, если Ваша семья потеряет все источники дохода. То есть, если Ваша фирма обанкротиться, Вас уволят с работы или Вы заболеете, Вы все равно будите в состоянии жить дальше так же хорошо, как и жили, так как у Вас есть резервы.

  1. Определяемся с тем, как долго мы хотим нуждаться в финансовой защите. Большинство людей нуждается в резервах на срок минимум 6 месяцев.  Потому что, это именно тот период, за который человек может найти себе новую работу, которая ему так же будет доставлять удовольствие, как и старая.
  2. Определяемся с минимальной суммой Ваших расходов на 30 дней. То есть, рассчитываем, сколько денег Вам требуется в месяц в самом крайнем случае. Сюда обязательно нужно отнести оплата за квартиру, одежда, еда, сотовый телефон, бензин на машину или стоимость проезда, оплата за детский сад или школу, кредиты, вредные привычки, отпуск, развлечения, в общем, все-все постоянные расходы.
  3. После того, как сумма будет определена, умножаем ее на период (месяцы) в течение которого мы будем нуждаться в финансовой защите (как мы уже выяснили минимальный срок, это полгода). Получившееся число и будет являться Вашим абсолютным минимумом, в котором Вы нуждаетесь для защиты.

Хорошо, основные правила создания финансовой защиты мы с Вами повторили, теперь нам нужно определиться с тем, за какое время мы сможем ее достичь.

Так как финансовая защита является самой первой и ближней ступенью на пути к финансовой свободе, ее нужно достичь, как можно скорее. Чем быстрее Вы ее достигните, тем больше у Вас будет мотивации идти дальше. Кроме этого, когда Вы обретете финансовую защиту, Вы будите лучше и увереннее себя чувствовать, так как каждый человек по своей природе нуждается в потребности быть защищенным.

Есть два пути, как можно быстро выполнить первый план: «Либо сокращать свои расходы, либо увеличивать доходы». Если Вы мудры, то будите делать и то и другое одновременно.

Поэтому сядьте и составьте свой бюджетный план, выясните, какую точную сумму в месяц Вы тратите и на что именно. Распишите по пунктам каждую свою издержку, и подумайте, что можно сократить.

Второй план: Финансовая стабильность.

Итак, в первом плане мы уже определились с минимальной суммой наших всех расходов на 1 месяц. Теперь нам нужно определиться с размером капитала, который при благоразумном и безопасном вложении даст нам проценты, которых будет достаточно для покрытия всех наших расходов за месяц. Поэтому теперь перед нами стоит вопрос, под какую годовую процентную ставку лучше вложить нашу сумму?

Мы уже знаем: «Чем меньше процент, тем выше надежность и чем больше процент, тем выше риски». Так как план финансовой стабильности по большей степени все-таки подразумевает безопасность, то размер процентной ставки возьмем небольшой – 8%. Считаем:

Коэффициент финансовой независимости формула по балансу

Вообще Формула коэффициента финансовой зависимости по балансу имеет следующий вид:

где А1 — наиболее ликвидные активы; А2 — быстрореализуемые активы; А3 — медленнореализуемые активы; А4 — труднореализуемые активы; П4 — капитал и резервы

Но есть и упрощенный вариант:

Он больше подходит для людей, не желающих вникать в дебри бухгалтерского учета и держащих в своем портфеле не так много активов, что бы их сортировать и классифицировать. Вот он:

Сумма наших ежемесячных расходов х 150 = Необходимый капитал

Пример: сумма наших ежемесячных расходов составляет 30000 рублей, умножаем это число на 150, получаем 4500000 рублей.

  • Если процентная ставка 6%, то умножаем на 200
  • Если процентная ставка 7%, то умножаем на 172
  • Если процентная ставка 8%, то умножаем на 150
  • Если процентная ставка 9%, то умножаем на 134
  • Если процентная ставка 10%, то умножаем на 120
  • Если процентная ставка 11%, то умножаем на 109
  • Если процентная ставка 12%, то умножаем на 100

4500000 рублей в нашем примере – это и есть наша сумма капитала, в которой мы нуждаемся, чтобы достичь финансовой стабильности. После того, как наша курица на четыре с половиной миллиона рублей будет создана, и начнет каждый месяц нести золотые яйца в размере 30000. С этого момента мы никогда не должны трогать эту курицу и брать из нее деньги.

Все, что нам нужно делать – это снимать каждый месяц проценты, жить на них, оплачивать все свои статьи расходов, откладывать деньги на отпуск и никогда не работать. Накопив 4500000, мы достигнем с Вами финансовой стабильности.

Удачи, друзья! Добра и достатка вам!

Источник: http://info-business.pro/koeffitsient-finansovoj-nezavisimosti-formula-po-balansu/

Оценка финансового состояния предприятия: коэффициент финансовой независимости

В западных странах коэффициент финансовой независимости широко распространен, так как он прекрасно показывает зависимость какого-либо субъекта от внешних источников финансирования. Показатель рассчитывается как результат деления общей задолженности на сумму всех пассивов.

В России коэффициент финансовой зависимости (независимости) рассчитывается согласно приказу Министерства финансов РФ № 173 от 17.04.2010 и вычисляется по следующей формуле:

Кфз = (ДО + КО – Зу + Дбп + Р) / П, где:

  • Кфз – коэффициент финансовой зависимости (независимости);
  • ДО – сумма всех долгосрочных долговых обязательств;
  • КО – сумма долговых обязательств краткосрочного характера;
  • Зу – суммарная задолженность перед учредителями;
  • Дбп – планируемые доходы в будущих периодах;
  • Р – зарезервированная для предстоящих расходов сумма;
  • П – размер пассивов.

В бухгалтерском балансе начиная с 2010 года строка «Задолженность перед учредителями по выплате доходов» исключена, так как эта задолженность признана кредиторской и для ее пояснения может служить финансовая отчетность.

Оптимальным значением для показателя финансовой зависимости считается коэффициент 0,5, при котором соотношение собственного и заимствованного капитала одинаково.

Отличным показателем считается коэффициент 0,8, при котором в структуре общего капитала долговые обязательства занимают всего 20%.

При таких показателях финансовой независимости компания может без труда выполнять все свои обязательства с помощью сформированного из собственных источников имущества.

Важно

Показатель финансовой независимости компании целиком и полностью зависит от структуры ее капитала и политики, проводимой при финансировании своих активов и запасов, от направления вложения активов.

Проводя анализ финансового состояния и финансовой независимости предприятия, используют гораздо больше показателей. Среди них:

  • коэффициент автономии;
  • степень соотношения собственных и заемных средств;
  • состояние оборотного капитала.

Коэффициент автономии

Коэффициентом автономии называют финансовую характеристику, показывающую сколько копеек собственных средств находится в каждом рубле источников средств.

Формула расчета коэффициента

Ка = СК / ИС, где:

  • Ка – коэффициент автономии;
  • СК – размер собственного капитала предприятия или организации;
  • ИС – источники средств, из которых предприятия финансируется.

Считается, что значение этого коэффициента должно быть не менее 0,5. То есть, из всех источников средств половина или более половины приходится на собственные средства предприятия. Чем большее значение имеет данный показатель, тем лучше финансовая независимость этого предприятия.

Соотношение собственных и заемных средств

Данный показатель характеризует удельный вес заимствованных средств в величине собственного капитала предприятия. Для расчета коэффициента применяется следующая формула:

Кзс = ЗС / СК, где:

  • Кзс – коэффициент отношения заимных средств к собственным;
  • ЗС – сумма заимствованных средств;
  • СК – величина собственного капитала организации или предприятия.

Этот коэффициент всегда должен быть меньше единицы, что будет означать привлечение не более 1 рубля заемных средств в расчете на каждый рубль собственного капитала субъекта. Чем меньше зависимость предприятия от внешних источников, тем ниже получается показатель.

Размер собственного капитала

В контексте исследования финансовой независимости предприятия важен не столько размер собственного капитала, сколько уровень собственных оборотных средств. Их еще называют чистыми оборотными активами, которые формируются из средств собственных капиталовложений.

На практике внеоборотные активы хозяйствующего субъекта чаще всего формируются не только из собственного капитальных средств, но и за счёт долгосрочных заимствований. В отдельных случаях в размере внеоборотных активов фигурируют и краткосрочные кредиты и займы.

В структуру оборотных активов входит не только собственный капитал, но и заемные средства краткосрочного характера, кредиторская задолженность и другие краткосрочные обязательства. Поэтому размер чистых оборотных активов рассчитывают по следующей формуле:

ЧОА = СК + ДО – ВА, где:

ЧОА – чистые оборотные активы;

  • СК – собственный капитал.
  • ДО – долгосрочные долговые обязательства.

С одинаковым успехом используется и другая формула расчета собственного оборотного капитала:

СОК = ОА – КО, где:

  • СОК – величина собственных оборотных активов (капитала);
  • ОА – оборотные активы;
  • КО – сумма всех краткосрочных обязательств.

Стоит отметить, что многие эксперты при расчете величины чистых оборотных активов не учитывают суммы долгосрочных долговых обязательств, несмотря на то, что эти обязательства в первую очередь являются источником финансирования долгосрочных вложений.

Источник: https://www.kakprosto.ru/kak-949731-ocenka-finansovogo-sostoyaniya-predpriyatiya-koefficient-finansovoy-nezavisimosti

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector