Коэффициент текущей ликвидности (формула по балансу)

Расчет и анализ коэффициента текущей ликвидности

Ликвидность – это способность актива обращаться в деньги. Под данным термином понимают то, насколько быстро можно продать какие-либо ценности. Текущая ликвидность означает, справляется ли фирма с долговой нагрузкой и достаточно ли быстро появляются свободные средства для ее погашения.

В экономическом анализе используется коэффициент текущей ликвидности (Ктл), позволяющий не только оценить активы, но и сравнить их с объемом внешнего и внутреннего долга.

Рассмотрим подробнее, как рассчитать показатели ликвидности, нормы и что значит отклонение от них, а также как использовать на практике результаты анализа текущей ликвидности.

Экономический смысл ликвидности и ее виды

Под ликвидностью в общем смысле понимается скорость обращения чего-либо на рынке. В экономическом анализе чаще всего используются понятия ликвидности активов.

Но также данный термин может быть применим в целом к компании, когда проводится комплексный анализ ее имущества и обязательств.

Организация будет считаться высоколиквидной, если у ее активов высокая скорость обращения, обеспечивающая достаточное количество денежных средств для возврата имеющейся задолженности.

Анализ активов

Все ресурсы, которые имеются в распоряжении компании и используются либо могут использоваться для получения прибыли, называются его активами. Они разделяются на три группы:

  1. Высоколиквидные – деньги в кассе, средства на расчетных счетах компании, акции, находящиеся в свободном обращении и востребованные к покупке. Простыми словами, это или наличные деньги, либо то, за что их можно получить практически моментально.
  2. Активы со средней ликвидностью – ценные бумаги, а именно те их виды, которые можно легко реализовать в среднесрочной перспективе, товарные остатки (либо готовая продукция), запасы сырья, находящиеся в незавершенном производственном цикле. Это ценности, для перевода которых в деньги потребуется некоторое время, обычно не более месяца.
  3. Низколиквидные – недвижимость, оборудование, долгосрочные финансовые инструменты. Получение денежных средств по ним может растянуться на годы.

Ликвидность активов является важнейшим показателем оценки деятельности предприятия. Именно она интересует инвесторов и позволяет понять, насколько быстро они смогут вернуть вложенные средства в случае возникновения каких-либо непредвиденных негативных обстоятельств в отрасли либо на рынке в целом.

Оценка компании

Ликвидность фирмы в целом рассчитывается по информации из баланса. Здесь дается не просто временная оценка способности имущества превращаться в наличные, а соотношение этой скорости с различными видами пассивов (долговых обязательств). Проводится расчет и анализ коэффициентов различных видов ликвидности. Наглядно суть анализа представлена на схеме ниже.

Знаменатель расчетной формулы у всех трех вышеназванных показателей одинаковый (а именно обязательства перед контрагентами на ближайшее время), а числитель – стоимость групп оборотных активов разной степени ликвидности.

При оценке финансовой стабильности нужно учитывать все три значения.

Фактически в комплексе они дают возможность увидеть, сможет ли компания вести стабильную деятельность и выполнять условия договоров в кризисной ситуации, когда возникнут сложности с продажей даже ликвидного имущества.

Обратите внимание

В международной практике при расчете ликвидности оценивают также чистый оборотный капитал – величину, на которую текущие активы превосходят обязательства. Таким образом оценивается не соотношение, а разница в стоимостном выражении. Подробнее все описанные показатели будут рассмотрены далее.

Также полезно проводить сравнительный анализ групп активов разной ликвидности с обязательствами аналогичной срочности.

Например, самые ликвидные виды ценностей сравниваются с краткосрочной кредиторской задолженностью. Если соотношение в пользу обязательств, то предприятие имеет низкую ликвидность.

Это лишь поверхностная оценка, позволяющая быстро определить проблемные области в деятельности компании.

Читайте также!  План счетов бухгалтерского учета в 2019 году: таблица

Отличие от платежеспособности

Понятие ликвидности часто используют как синоним термина «платежеспособность». Это не совсем верно, поскольку платежеспособность – это способность предприятия выполнять свои денежные обязательства. Простыми словами, здесь оценивается наличие у организации достаточного количества денежных средств.

Ликвидность же оценивает, прежде всего, активы и их способность обращаться в деньги. Поэтому заменять один термин другим некорректно. Платежеспособное на определенную дату предприятие вполне может являться неликвидным.

Например, если денег на счетах достаточно, но сформировались излишние товарные запасы, которые трудно реализовать. При этом будет низким показатель абсолютной ликвидности.

Чаще встречается и обратная ситуация: ликвидных активов у фирмы достаточно, а реализовать их и исполнить обязательства не получается – это означает, что на текущий момент времени предприятие неплатежеспособно.

Коэффициент текущей ликвидности является основным из всех видов и рассчитывается на основании данных баланса предприятия по следующей формуле:

Ктл = ОА/КО, где

ОА – оборотные (текущие) активы: строка 1200 баланса (Итог по разделу II);

КО – краткосрочные обязательства: строки 1510 + 1520 + 1550 (Займы и кредиты + Кредиторская задолженность + Прочие краткосрочные обязательства).

Допускается вычесть сумму долгосрочной дебиторской задолженности (срок поступления средств по которой свыше 12 мес.) при ее наличии. Она хоть и относится к оборотным активам в балансе, но срок ее реализации слишком долгий, поэтому при ее учете достоверность анализа ликвидности может снизиться. В то же время при длительном производственном цикле, наоборот, учет данного актива необходим.

Важно

Нормативное значение находится в пределах от 1,5 до 2. Тем не менее, для некоторых отраслей, например, розничной торговли, нормальным является и показатель, равный 1. Дело в том, что поставщикам товары оплачиваются, как правило, с отсрочкой, что ведет к возникновению значительной кредиторской задолженности.

Если коэффициент текущей ликвидности меньше единицы, то это означает наличие у компании проблем с обеспечением своих краткосрочных обязательств и высокие финансовые риски.

Вполне может наступить момент, когда платить контрагентам станет нечем, будет накапливаться просроченная кредиторская задолженность, что в итоге приведет к банкротству. В данной ситуации необходимо определить причину такого значения – в какой именно части активов или обязательств возникла проблема.

Возможно, нерационально используются ресурсы, либо неправильно построена маркетинговая политика и логистика. Также причина может заключаться в слишком дорогих кредитах и излишнем их количестве.

Слишком высокая величина показателя текущей ликвидности также негативно характеризуют деятельность компании.

Значение выше 2,5-3 говорит о неэффективном использовании имеющихся ресурсов, накоплении излишков сырья или непроданных товаров.

В некоторых случаях, например, при длительном производственном цикле, это является нормой, поэтому оценку необходимо проводить с учетом средних значений ликвидности по отрасли.

Прочие показатели оценки ликвидности

При расчете предыдущего показателя использовалась суммарная величина всех оборотных активов. В коэффициенте быстрой (срочной) ликвидности учитываются только средне- и высоколиквидные активы, вычисление производится по формуле:

Кбл = (ДЗкр + КФВ + ДС) / КО, где

ДЗкр – краткосрочная дебиторская задолженность (строка 1230 баланса);

КФВ – краткосрочные финансовые вложения (строка 1240);

ДС – денежные средства (строка 1250);

КО – краткосрочные обязательства (строки 1510 + 1520 + 1550).

Читайте также!  Ликвидационный баланс: бланк и образец заполнения 2019

Другими словами, быстрая ликвидность – это отношение текущих активов за вычетом запасов к краткосрочным обязательствам предприятия. Нормативное значение находится в пределах 0,7 – 1,5.

Коэффициент абсолютной ликвидности учитывает только высоколиквидные активы и рассчитывается по формуле:

Кал = (ДС + КФВ) / КО.

Совет

Абсолютная ликвидность показывает, какую долю обязательств компания может погасить немедленно, нормативное значение от 0,2.

Также можно рассчитать коэффициент совокупной ликвидности, показывающий соотношение всех активов с весовыми коэффициентами (характеризующими скорость реализуемости) и суммарных пассивов, также скорректированными по срокам погашения:

Ксл = (А1 + ½ А2 + ⅓А3) / (П1 + ½ П2 + ⅓П3), где

А1 – КФО + ДС;

А2 – ДЗкр;

А3 – Запасы (строка 1210) + НДС по приобретенным ценностям (1220) + Прочие оборотные активы (1260);

П1 – Кредиторская задолженность (1520);

П2 – Займы и кредиты (1510) + Резервы предстоящих расходов (1540) + Прочие краткосрочные обязательства (1550);

П3 – Долгосрочные обязательства (1400, Итог по разделу III).

Нормальное значение коэффициента совокупной ликвидности – не ниже 1. Аналогичные показатели можно использовать в стоимостном сравнительном анализе. Ниже в таблице приведено соотношение сравниваемых активов и пассивов.

В совокупности с анализом коэффициента текущей ликвидности по данным таблицы можно сделать следующие выводы:

  1. Если A1>П1, A2>П2, A3>П3, Ктл> 1, при этом A4≤П4, то предприятие обладает высокой ликвидностью и достаточной финансовой устойчивостью.
  2. Если ∑A1;A2≥∑П1;П2, Ктл>1, A4≤ П4, то также можно говорить о стабильной текущей ликвидности и устойчивом положении компании.
  3. Если A3≥П3, а A4≤ П4, то можно дать оценку перспективной ликвидности на основе анализа разницы указанных значений.
  4. Если A4≥П4, то в перспективе предприятие низколиквидно.

И последним показателем, который характеризует текущую ликвидность, является чистый оборотный капитал:

Кчо = ОА – КО.

По нему можно определить величину оборотных средств, которая профинансирована из долгосрочных источников и не направляется на погашение текущих обязательств. Нормативное значение – выше нуля. Слишком большой объем свободных средств может говорить о неэффективном использовании ресурсов, ошибочной денежной политике, что грозит снижением рентабельности в будущем.

Что делать при низкой текущей ликвидности

Низкое значение коэффициента текущей ликвидности говорит о потенциальных рисках снижения прибыли, в том числе и высокой вероятности банкротства.

Регулярный расчет показателей особенно необходим крупным предприятиям с большим количеством персонала, когда затруднен контроль руководства за оперативной деятельностью, а ее результаты доводятся до высшего менеджмента с задержкой.

Своевременное выявление проблем с ликвидностью позволит изменить политику управления, структуру ресурсов и капитала, чтобы вывести предприятие из зоны риска.

Компаниям с низкой текущей ликвидностью можно дать следующие рекомендации:

  1. Пересмотрите политику управления запасами, оптимизируйте деятельность, чтобы избавиться от излишков сырья на складах, а свободные денежные средства направить на снижение долговой нагрузки.
  2. Старайтесь не накапливать дебиторскую задолженность в долгосрочном периоде, по возможности ускорьте ее оборачиваемость.
  3. Измените структуру кредитования в пользу долгосрочных и более дешевых заимствований.
  4. Вкладывайте свободные ресурсы в повышение эффективности производства и ускорение оборачиваемости активов, чтобы увеличить скорость поступления денежных средств.
  5. Снизьте излишние, особенно непроизводственные издержки.
  6. Отслеживайте ситуацию в отрасли и на рынке в целом, используйте диверсификацию и маркетинговые мероприятия для завоевания новых рыночных ниш.

Источник: https://vesbiz.ru/buxuchet/koefficient-tekushhej-likvidnosti.html

Коэффициент текущей ликвидности: что показывает и как рассчитать

Термин «ликвидность» используется в отношении тех активов компании, что могут быть реализованы с высокой скоростью. Коэффициент ликвидности используется для анализа рыночной стоимости активов и скорости их продажи.

Говоря простыми словами, показатель ликвидности активов наглядно демонстрирует величину временного промежутка, который нужен для преобразования активов в денежные средства. Довольно часто, рассматриваемый термин именуется коэффициентом покрытия долговых обязательств.

В данной статье мы предлагаем поговорить о том, как рассчитать коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) и что показывает данный аналитический инструмент.

Коэффициент текущей ликвидности — рассчитывают делением текущих активов на краткосрочные обязательства (текущие пассивы)

Читайте также:  Фнс разъяснила, как в отчетности по налогу на имущество отражать льготы, введенные с 2019 года

Что такое коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности является экономическим показателем, позволяющий получить информацию о соотношении имущественных ценностей фирмы к долговым обязательствам с кратковременным характером.

Использование данного аналитического инструмента позволяет определить уровень платежеспособности компании за один отчетный год.

Для того чтобы составить все необходимые расчеты, необходимо получить информацию об активах, имеющихся на балансе компании.

Ответив на вопрос о том, что показывает коэффициент текущей ликвидности, следует перейти к рассмотрению сфер, где используется данный аналитический инструмент. К таким сферам можно отнести:

  1. Оценку инвестиционных проектов с целью снижения риска потери капитала и определения уровня потенциального дохода.
  2. Анализ финансового состояния компании кредитными учреждениями, выступающими в качестве займодателей. Использование рассматриваемого аналитического инструмента позволяет получить информацию о платежеспособности клиента.
  3. Анализ компании различными контрагентами. Довольно часто бизнес-партнеры заключают соглашение о предоставлении производственного сырья и расходных материалов в рассрочку. В этой ситуации, поставщик должен получить гарантии получения финансовых средств в течение обговоренного отрезка времени.

В некоторых ситуациях, рассматриваемый показатель может значительно отставать от установленной нормы. В такой ситуации, человеку, проводящему анализ, следует получить сведения о коэффициенте финансового восстановления. Как правило, в расчетах используется срок равный шести месяцам.

Проведение подобных расчетов позволяет получить сведения о возможности восстановления платежеспособности компании в ближайшее время. Для составления прогнозов используются специальные экономические формулы.

По мнению многих специалистов в данной сфере, использование коэффициента финансового восстановления не всегда позволяет получить точные данные.

Обратите внимание

Когда рассматриваемый показатель соответствует установленной норме, человеку, проводящему анализ, следует рассчитать показатель возможной потери платежеспособности.

Данный показатель позволяет получить прогноз о финансовом состоянии компании на три ближайших месяца.

Коэффициент утраты платежеспособности используется с целью предупреждения ситуаций, которые могут оказать отрицательное воздействие на текущую стоимость активов.

Когда размер текущей ликвидности превышает установленный норматив, можно сделать заключение о том, что в данной фирме имеется определенный запас капитала, который был получен через различные внешние источники.

С точки зрения займодателя, компании, имеющие высокую текущую ликвидность, обладают крупным фондом, состоящим из оборотных средств. Если оценивать ситуацию со стороны менеджмента, высокая ликвидность активов говорит о нецеленаправленном и нерезультативном применении имеющегося имущества.

Данное имущество может быть использовано для получения максимально выгодных ставок по кредитам и займам, что значительно увеличит производственные мощности.

Коэффициент текущей ликвидности показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов

Во время проведения экономического анализа финансового благополучия субъекта предпринимательства, необходимо в обязательном порядке учитывать показатель абсолютной ликвидности. Этот индекс позволяет определить размер кратковременных долговых обязательств, которые могут быть погашены в ближайшем будущем. Использование данного аналитического инструмента позволяет получить возможность отказаться от продажи имущественных ценностей компании с целью погашения имеющихся займов.

При вычислении размера коэффициента абсолютной ликвидности активов применяется следующая формула: «(Финансовые средства + инвестиции краткосрочного характера) / текущие кредиты».

Для того чтобы использовать данную формулу, следует детально изучить бухгалтерский баланс с целью получения всей необходимой информации. Данный показатель менее популярен в сравнении с другими инструментами экономического анализа.

Завышенное значение этого показателя говорит о том, что компания нерационально использует свой финансовый фонд.

Как правило, экономический анализ проводится в конце отчетного года. Данный шаг позволяет определить эффективность использования активов предприятия. Помимо этого, наличие подобной информации позволяет провести сравнение с другими отчетными периодами.

Характеристика ликвидности, степени

Для того чтобы дать характеристику активам, хранящемся на балансе предприятия, используется показатель, демонстрирующий скорость превращения активов в денежные ресурсы. Все активы компании подразделяются на несколько групп, различающиеся степень ликвидности.

К активам с высокой степень ликвидности можно отнести финансовые ресурсы и инвестиционные проекты краткосрочного характера. Ко второй категории относятся быстрореализуемые активы. В эту категорию входят дебиторские задолженности и займы, выданные контрагентам.

Третья степень ликвидности активов сочетает в себе активы, относящиеся к статье «Запасы». К этой же категории можно отнести инвестиционные проекты долгосрочного характера. Последняя группа – активы, которые сложно реализовать. Как правило, такие активы используются для пополнения внутренних фондов и уставного капитала.

Как рассчитать показатель

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности варьируется от двух до трех процентов. При проведении экономического анализа очень важно учитывать не только полученные коэффициенты, но и сегмент рыночных отношений, в которых задействовано предприятие. По словам специалистов, каждая рыночная ниша обладает собственными специфическими особенностями.

В том случае, когда КТЛ равняется одному или одному с половиной процента, существует высокая вероятность возникновения трудностей с погашением имеющихся долговых обязательств.

Важно отметить, что данное значение является нормой для компаний, работающих в сфере розничной торговли.

В случае с такими компаниями КТЛ перекрывается внушительным потоком финансовых средств, полученных за счет товарооборота и операционной деятельности.

Когда КТЛ ниже нормы на несколько значений, возникает высокий риск, что компания не сможет покрыть все имеющиеся задолженности. Превышение нормативного значения наглядно демонстрирует мало результативное использование активов.

Чем больше значение коэффициента, тем лучше платежеспособность предприятия

По формуле (старая и новая)

Для расчета рассматриваемого показателя используется формула «Оборотные фонды / текущую задолженность». Как уже было сказано выше, КТЛ является соотношением активов, использующихся в обороте и финансовых обязательств с краткосрочным характером. Для получения необходимой информации, необходимо взять все данные, хранящиеся в форме бухгалтерского баланса.

Рассматриваемый показатель может рассчитываться по формуле: «(А1+А…+А3)/(П1+П2)=Ктл». Для получения сведений о коэффициенте текущей ликвидности активов, необходимо сложить все оборотные активы компании. Полученный результат следует разделить на сумму всех краткосрочных финансовых обязательств.

По балансу

Помимо вышеперечисленных методов расчетов, можно использовать строки баланса. Коэффициент текущей ликвидности формула по балансу выглядит следующим образом:

«(стр1200+стр1170) / (стр1500-1530-1540) = Ктл».

Для составления данных расчетов используется первая форма бухгалтерского баланса.

Нормативные значения

Своевременное проведение экономического анализа финансового состояния компании, позволяет предупредить возможные убытки и принять меры по оздоровлению предприятия. Для этой цели, сотрудникам финансового отдела необходимо постоянно изучать текущее положение дел.

Как уже было сказано выше, соотношение активов к краткосрочным финансовым обязательствам должно равняться двум процентам. Данный показатель говорит о наличии оборотных средств, размер которых в два раза выше величины долга компании.

В такой ситуации, любые изменения на рынке не отразятся на благополучии компании.

Оценка финансового состояния

Во время проведения оценки, может быть выявлен факт превышения нормативного значения. Нужно отметить, что данное явление наблюдается довольно редко. Превышение нормативного значения КТЛ говорит о том, что компания имеет много востребованных активов, которые неправильно используются. Этот фактор способствует получению меньшего дохода в сравнении с полным задействованием активов.

Благодаря высокой востребованности своих активов, компания имеет возможность реализовать их по завышенной цене. Полученные средства должны быть направлены на приобретение большего количества менее востребованных активов.

Коэффициенты ликидности представляют интерес как для руководства предприятия, так и для внешних субъектов анализа

Отрицательные показатели

Падение ликвидности является поводом для беспокойства. В такой ситуации руководителю компании необходимо максимально задействовать маркетологов фирмы. Еще одним методом корректировки ситуации является быстрая реализация активов.

Для того, что получить возможность прогнозировать поведение рынка, следует обратиться к опытным аналитикам. Эксперты в данной сфере способны предсказать время спада и объема потребительского спроса. Этот фактор следует использовать для получения прибыли.

Падение КТЛ до одного процента говорит о наличии существенных рисков. На практике, динамический рост показателя кверху встречается довольно редко. Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что значительное падение коэффициента текущей ликвидности говорит о том, что компания стоит на грани банкротства.

Как повысить коэффициент

На основе всего вышесказанного можно сделать вывод, что показатель текущей ликвидности наглядно демонстрирует уровень платежеспособности компании по имеющимся долговым обязательствам.

Рост финансового состояния позволяет уменьшить величину заемного капитала путем получения более выгодных предложений по займам.

Этот фактор способствует увеличению размера чистой выручки компании и росту рентабельности предприятия.

Существует несколько действенных методов увеличения показателя КТЛ:

  1. Введение дополнительных оборотных активов.
  2. Снижение объема текущих долговых обязательств путем реструктуризации кредита на основе взаимозачета либо вычета невостребованных кредитов.
  3. Внедрение дополнительных активов, использующихся в обороте с целью одновременного сокращения текущих долговых обязательств.

Ликвидность – способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной

Выводы (+ видео)

Рассматриваемый инструмент экономического анализа позволяет получить полный контроль над финансовым состоянием компании.

Рост коэффициента текущей ликвидности позволяет привлечь к развитию бизнеса крупные инвестиционные компании.

Данный шаг позволяет получить дополнительные финансовые ресурсы, которые могут быть направлены на освоение новых сегментов рынка и увеличение рентабельности самой компании.

Источник: https://ktovbiznese.ru/spravochnik/terminologiya/koeffitsient-tekushhej-likvidnosti-chto-pokazyvaet-i-kak-rasschitat.html

Коэффициент текущей ликвидности формула по балансу

Любая организация нуждается в контроле своей деятельности. Для осуществления этой функции управления необходимо проводить расчеты ряда основных экономических коэффициентов. Среди них особое значение имеет так называемый коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности: понятие и сущность

Данный индикатор позволяет определить, способно ли предприятие покрыть собственные денежные обязательства имеющимися активами.

Основные характеристики:

  1. Входит в список основных финансовых показателей организации;
  2. Может быть рассчитан для краткосрочного и долгосрочного периода;
  3. Также показывает, как быстро способны активы превращаться в денежные средства.

Такие данные позволяют руководству предприятия и кредитным организациям оценить потенциал платежеспособности и риск невозврата заемных средств.

В экономике принято пользоваться английским термином этого понятия – currentratio (CR).

Важно

Финансисты на основании расчета данного коэффициента могут определить нормативы обязательств организации, которые не скажутся отрицательно на ее деятельности.

Отражаться это будет по разделу «оборотные активы» бухгалтерского баланса. Он важен и полезен для:

  • Потенциальных покупателей бизнеса;
  • Инвесторов;
  • Банковских организаций, выдающих займ;
  • Органов государственной власти, для принятия решения о субсидировании и других видов поддержки;
  • Руководства предприятия.

Рассчитанный коэффициент должен находиться в определенных пределах. Показатели обычно от полутора до 2,5. Это говорит о нормальном положении предприятия.

Выход за пределы указанных параметров свидетельствует о существовании финансового дисбаланса.

Если коэффициент превышает норму, находясь, например, на уровне 3, то структура капитала является иррациональной. Показатель меньше 1,5 говорит о неспособности предприятия отвечать по взятым обязательствам.

Чтобы рассчитать данный индикатор нормального развития организации, требуется провести работу с бухгалтерским балансом (форма № 1).

Для определения показателя необходимо в форме баланса выбрать следующие строки:

  1. 1200;
  2. 1230;
  3. 1220;
  4. 1500;
  5. 1550;
  6. 1530.

Тогда коэффициент определяют по формуле:

CR= (1200-1230-1220)/(1500-1530-1550)

Еще одним вариантом вычисления коэффициента текущей ликвидности является:

Читайте также:  Если налог сначала уточнен в сторону увеличения, а потом в сторону уменьшения, можно вернуть пени по первой уточненке

CR= CAs/ CLi, где

CAs – CurrentAssets – оборотные активы за вычетом задолженности по взносам в уставный капитал со стороны учредителей;

CLi– CurrentLiabilities – краткосрочные обязательства организации.

Дополнительно принято рассчитывать коэффициент абсолютной и срочной ликвидности. Это дает более глубокое понимание финансовой ситуации на предприятии.

Как снизить финансовый риск?

Если необходимо нормализовать деятельность предприятия, следует повысить коэффициент текущей ликвидности формула по балансу  в этом случае может быть использована для расчетов прогнозируемых вариантов.

Повышают ликвидность следующими способами:

  1. Увеличивают оборотные активы;
  2. Снижают объемы кредиторской задолженности (при возможности гасят полностью);
  3. Проводят реструктуризацию задолженности, чтобы снизить нагрузку на предприятие.

Независимо от полученного результата, нужно понимать, что показатели весьма условны. Расчеты обычно ведутся на основании годовой отчетности, которая не всегда способна отразить истинную картину.

Например, если в самом конце года был взят крупный кредит для инвестиционного проекта, он еще не обеспечен никакими активами. Именно поэтому требуется дополнительно для анализа смотреть содержание бухгалтерских и управленческих документов.

Источник: http://yakonkurent.com/koeffitsient-tekushhey-likvidnosti-formula-po-balansu/

Формула расчета коэффициента текущей ликвидности по балансу

Коэффициент текущей ликвидности характеризует компанию с позиции ее возможностей своевременно расплатиться по своим краткосрочным обязательствам. Он входит в комплекс расчетов, связанных с анализом финансового состояния любой организации.

Зависимость ликвидности от структуры активов

Какие характеристики фирмы показывает коэффициент текущей ликвидности

Методика определения коэффициента текущей ликвидности

Как посчитать коэффициент ликвидности на основе данных баланса

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

Факторы, влияющие на показатель ликвидности

Для каких целей применяют коэффициент покрытия

Зависимость ликвидности от структуры активов

Под термином ликвидности чаще всего понимают оценку достаточности имущества компании для того, чтобы расплатиться по имеющимся у нее долгам на тот или иной момент времени.

При этом коэффициент текущей ликвидности зависит от того, насколько быстро могут быть активы компании переведены в денежную форму (реализованы).

Подобным образом проверяется платежеспособность юридического лица.

В зависимости от периода, который требуется для продажи, активы принято делить на:

  • Мгновенно реализуемые — это непосредственно деньги на счетах и в кассе, их эквиваленты и финансовые вложения в ценные бумаги. Их фактически не нужно продавать: они сразу могут включаться в процесс расчетов.
  • Быстрореализуемые — для их трансформации в наличность требуется, как правило, немного времени — это, например, дебиторская задолженность.
  • Реализуемые за средний временной промежуток — их продажа уже занимает некоторое время, кроме того, они теряют часть своей стоимости со временем или в случае реализации.

Исходя из этого, принято идентифицировать несколько типов ликвидности:

  • Абсолютная — характеризует объемы средств, которые могут быть мгновенно проданы, то есть в этом случае задействуются только мгновенно реализуемые активы.
  • Быстрая — ее синонимами будут срочная, промежуточная, критическая, иногда этот вид обозначают термином промежуточного покрытия, она отражает степень наличия ценностей, которые можно продать быстро и без потерь.
  • Текущая ликвидность— включает в свой расчет помимо активов, участвующих в предыдущих двух пунктах, еще и активы со средними периодами реализации.

При расчете описанных коэффициентов объем имеющегося в наличии имущества сравнивается с суммой краткосрочной задолженности фирмы.

Какие характеристики фирмы показывает коэффициент текущей ликвидности

Рассчитывая коэффициент текущей ликвидности, специалист планирует получить ответ на вопрос, достаточно ли в компании оборотных активов, которые имеют приемлемый срок реализации для погашения всех имеющихся краткосрочных долгов. Как правило, данный показатель определяется за период не более года. Иногда его именуют коэффициентом общей ликвидности, покрытия, коэффициентом обращения или действующего капитала.

В качестве источника данных для определения коэффициента текущей ликвидности берут бухгалтерский баланс. Чаще всего это отчетность за год, но иногда применяют и данные за более короткий промежуток. Для отслеживания динамики показателя его вычисляют за несколько периодов.

При расчете коэффициента текущей ликвидности сравнивают итоги раздела 2 и 5 баланса.

Методика определения коэффициента текущей ликвидности

Формулируя алгоритм расчета коэффициента текущей ликвидности, можно сказать, что он получается путем деления объема оборотных активов на краткосрочные обязательства фирмы. При формировании суммы краткосрочной задолженности принято выделять 3 подхода:

  • Берется общий итог раздела 5 баланса, в этом случае коэффициент текущей ликвидности рассчитывается следующим образом:

ТЛ = ОА / КО,

где:

ТЛ — текущая ликвидность;

ОА — оборотные активы;

КО — краткосрочные обязательства.

  • Используя итог раздела 5 за минусом доходов будущих периодов, которые, даже исходя из их наименования, сложно отнести к обязательствам.

ТЛ= ОА / (КО – ДБП),

где:

КО — краткосрочные обязательства;

ДБП — доходы будущих периодов.

Подобный подход расчета рекомендует Минэкономразвития РФ в приказе от 21.04.2006 № 104. Тогда формула коэффициента текущей ликвидности примет вид:

ТЛ = ОА / (КК + ККЗ + ОО + ПО),

где:

ОА — оборотные активы;

КК — привлеченные краткосрочные займы;

ККЗ — кредиторская задолженность;

ОО — размер оценочных обязательств;

ПО — прочая краткосрочная задолженность, не вошедшая в предыдущие группы.

  • Исключая из раздела 5 баланса, помимо доходов будущих периодов, сумму оценочных обязательств, которые формально также затруднительно причислить к задолженности. В этом случае расчет коэффициента текущей ликвидности производится так:

ТЛ = ОА / (КК + ККЗ + ПО).

Данный алгоритм можно выразить и иначе:

ТЛ= ОА / (КО – ДБП – ОО),

где:

ОА — оборотные активы;

КО — краткосрочные обязательства.

ДБП — доходы будущих периодов.

Как посчитать коэффициент ликвидности на основе данных баланса

Как было сказано выше, в формулах коэффициента текущей ликвидности по балансу используются данные баланса, то есть значения из той или иной строки. Для наглядности можно поменять буквенные обозначения в формулах на номера полей отчетности:

  • Для первой формулы, которая просто использует итоги разделов, алгоритм примет вид:

ТЛ = стр. 1200 / стр. 1500,  

где 1200, 1500 — номера соответствующих строк раздела 2 и раздела 5 отчета по форме № 1.

  • Для второго подхода, исключающего из расчета доходы будущих периодов, формула будет записана так:

ТЛ = стр. 1200 / (стр. 1500 – стр. 1530)

или так:

ТЛ = стр. 1200 / (стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1540 + стр. 1550).

  • С применением исключительно краткосрочных долгов без прочих статей, входящих в раздел 5:

ТЛ = стр. 1200 / (стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550),

или

ТЛ = стр. 1200 / (стр. 1500 – стр. 1530 – стр. 1540).

Возможно, что в деловой практике возникнут обстоятельства, требующие использование бухгалтерского баланса, составленного до 2011 года. Тогда действовали другие обозначения строк, поэтому лучше воспользоваться приведенной ниже таблицей соответствия кодов:

Название строки/раздела Шифр поля после 2011 года Шифр поля, применявшийся до 2011 года
Всего по разделу 2 1200 290
Всего по разделу 5 1500 690
Кредиты и займы с коротким сроком погашения 1510 610
Краткосрочная задолженность перед партнерами 1520 620 и 630
Доходы будущих периодов 1530 640
Оценочные обязательства (резервы) 1540 650
Прочие краткосрочные долги 1550 660

До 2011 года при составлении финансовой отчетности следовало выделять дебиторку со сроком покрытия свыше 1 года. Исходя из логики исследуемого показателя — коэффициента текущей ликвидности, его необходимо было рассчитывать без учета сумм долгосрочной дебиторской задолженности.

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

Чтобы компания могла расплатиться по своим обязательствам своевременно, сумма оборотных средств должна быть не ниже размера краткосрочных обязательств. Соответственно нужно, чтобы коэффициент был не менее 1.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! На практике допускается, чтобы ликвидность оказалась ниже 1. Однако это возможно только для организаций с большой скоростью оборота активов.

В то же время слишком значительное превышение эталонного значения также не очень хороший знак: это сигнализирует о замедлении оборачиваемости активов. Как правило, в данной ситуации увеличиваются остатки запасов на складах, растет дебиторская задолженность, происходит общее снижение эффективности использования денежных средств.

Совет

На корректность расчета коэффициента текущей ликвидности баланса ключевое влияние оказывает достоверность исходной информации. Ее необходимо всесторонне обследовать перед включением в формулу для практических целей.

В частности, есть вероятность задействовать в ней средства, которые по факту не относятся к ликвидным, это может быть просроченная дебиторская задолженность либо ценные бумаги ненадежного эмитента. Тогда картина платежеспособности фирмы будет слишком оптимистична.

Если встречаются подобные суммы, их лучше исключить из формулы при определении ликвидности. При этом расчет всех трех типов ликвидности не дает всеобъемлющего представления о финансовом положении фирмы.

Он является только одним из индикаторов общего состояния компании, элементом системы финансового анализа, который помогает сделать корректные окончательные суждения.

Факторы, влияющие на показатель ликвидности

Обстоятельствами, наличие которых может повлиять на размер коэффициента текущей ликвидности баланса, являются:

  • скорость изменения объема оборотных средств по сравнению с темпами изменения краткосрочных обязательств;
  • сокращение объема краткосрочных кредитов, в том числе путем их переквалификации в долгосрочные.

Для каких целей применяют коэффициент покрытия

Основными пользователями информации о коэффициенте текущей ликвидности — покрытия выступают:

  • директора организаций;
  • собственники компаний;
  • субъекты, осуществляющие финансовые вложения в организацию;
  • инспекции, проводящие рабочие вычисления, осуществление которых предписано приказом Минэкономразвития РФ от 21.04.2006 № 104.

Кроме того, мониторинг данного показателя будет одной из первоочередных задач арбитражных управляющих, которые должны это делать согласно постановлению Правительства РФ от 25.06.2003 № 367.

Применение показателей ликвидности стало нормой в практике анализа финансового состояния. В результате оценивают мгновенный, краткосрочный и среднесрочный вариант данного коэффициента. Различие между ними заключается только в категории активов, соотношение которых по сравнению с краткосрочными обязательствами оценивается.

Все расчеты строятся на основе показателей баланса, хотя существует большое количество вариаций вычислений, дающих сопоставимые результаты, с применением различных строк отчетности. При этом первостепенное значение имеют качество и достоверность исходных данных.

Нередко возникают обстоятельства, в которых первичные данные приходится «очищать» от лишних сумм. В то же время само значение коэффициента не является абсолютным индикатором платежеспособности фирмы, хотя, безусловно, и должно обязательно учитываться при проведении комплексного финансового анализа.

Это значение желательно иметь равным около 1, при этом лучше, если коэффициент будет немного больше 1. Чрезмерный рост показателя ликвидности не способствует стабильности деловой активности, так как указывает на замедление оборачиваемости, рост дебиторки и некоторое затоваривание складов.

Таким образом, не стоит безоговорочно полагаться только на описываемый коэффициент в случае принятия управленческих решений, в то же время игнорировать его при оценке текущего положения дел также нельзя.

Источник: https://okbuh.ru/ahd/formula-rascheta-koeffitsienta-tekushhej-likvidnosti-po-balansu

Формула коэффициента ликвидности по балансу

Ликвидность часто путают с платежеспособностью, то есть возможностью предприятия к продаже своих активов по рыночным ценам. Понятие ликвидность произошло от слова ликвидировать (продавать или реализовывать).  Ликвидность является основополагающим понятием финансового анализа, характеризующим быстроту (скорость) трансформации активов предприятий в денежные средства.

Формула коэффициента ликвидности по балансу рассчитывается путем отношения определенного типа активов (текущих, быстрореализуемых, медленно конвертируемых) к среднесрочным обязательствам.

Существует три различных формулы коэффициента ликвидности по балансу:

  • Текущая ликвидность,
  • Быстрая (срочная) ликвидность,
  • Абсолютная ликвидность.

Текущая ликвидность

Коэффициент текущей ликвидности — один из трех критериев, которым характеризуют ликвидность компании.

Читайте также:  Арест расчетного счета налоговой: основания и как снять?

Текущая ликвидность является ключевым инструментом определения финансового состояния любой компании, этот показатель должен находиться под постоянным контролем.

Если коэффициент текущей ликвидности имеет тенденцию к росту, предприятие становится более инвестиционно привлекательным, приобретая большее количество дополнительных инструментов и финансовых ресурсов для максимизации рыночной стоимости и рентабельности.

Прежде, чем рассматривать формулу ликвидности, стоит рассмотреть классификацию активов и пассивов компании. Активы предприятия классифицируются на следующие группы:

  • А1–строка 1250 (высоколиквидные активы),
  • А2–строка 1230 (быстрореализуемые активы),
  • А3 –строка 1220 (медленно конвертируемые активы).

Классификация пассивов выглядит следующим образом:

  • П1–строка 1520 (срочные пассивы),
  • П2–строка 1510 (среднесрочные пассивы).

Учитывая классификацию активов и пассивов предприятия, формулакоэффициента ликвидности по балансу (текущей) имеет следующий вид:

Лтек. = (A1+A2+A3) :(П1+П2)

Если в расчет включить строки баланса, то формула коэффициента ликвидности по балансу примет вид:

Л тек.=строка 1200 / (строка 1510+строка 1520+строка 1550)

Быстрая ликвидность характеризует платежеспособность предприятий на среднесрочную перспективу. Используя данный показатель можно определять возможность компании к погашению краткосрочных обязательств при использовании ликвидных активов.

Формула коэффициента ликвидности (быстрой) в общем виде:

Л быстр. = (Д + КФВ + КЗ) / ТО

Здесь Д – денежные средства,

КФВ – краткосрочные финансовые вложения,

КДЗ – сумма краткосрочной дебиторской задолженности,

ТО – текущие обязательства компании.

Существует второй вариант расчета коэффициента быстрой ликвидности:

Л быстр. = ОА-З / ТО

Здесь ОА – оборотные активы,

Зап – стоимость запасов,

ТО – сумма текущих обязательств.

Обратите внимание

Абсолютная ликвидность отражает долю краткосрочной задолженности, которую возможно погасить, используя наиболее реализуемое имущество предприятия в небольшие сроки.

Формула коэффициента ликвидности по балансу (абсолютная) рассчитывается отношения суммы легко реализуемого имущества к краткосрочной задолженности:

Лабс. = (Д + КФВ) / КО

Здесь Д – денежные средства,

КФВ – сумма краткосрочных финансовых вложений,

КО – сумма краткосрочных обязательств.

Примеры решения задач

Понравился сайт? Расскажи друзьям!

Источник: http://ru.solverbook.com/spravochnik/formuly-po-ekonomike/formula-koefficienta-likvidnosti-po-balansu/

Коэффициент текущей ликвидности: формула по балансу, расчет, анализ

Коэффициент текущей ликвидности – это ключевой показатель, характеризующий ликвидность предприятия. Он широко используется банками и другими финансовыми учреждениями при предоставлении кредитов предприятиям. Поэтому вопрос, как улучшить коэффициент текущей ликвидности, волнует предпринимателей и финансовых директоров.

Используйте пошаговые руководства:

Финансовому директору необходимо хорошо «знать врага в лицо» и соотнести реализуемые топ-менеджментом стратегии с их влиянием на показатели ликвидности. Для этого нужно сосредоточить внимание на текущих обязательствах и активах, а также контролировать значение показателя ликвидности и определяющих его переменных регулярно в течение всего года.

Что такое коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности представляет собой показатель, полученный в результате деления стоимости текущих активов на величину текущих обязательств фирмы, для расчета используем среднее за отчетный период значение.

Формула коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности = Стоимости текущих активов / Величину текущих обязательств

Полученная цифра важна, поскольку она отражает ликвидность фирмы. Обычно предполагается, что чем выше коэффициент, тем выше ликвидность и наоборот. Однако делать такие выводы только на основе этого соотношения без детального исследования опрометчиво. Для иллюстрации можно привести следующие ситуации:

  1. В случае падения продаж будет расти уровень запасов, что увеличивает значение коэффициента текущей ликвидности, но при этом влияет на реальную ликвидность скорее негативно, товарами на складах не расплатишься с кредиторами в случае необходимости.
  2. Задержи оплаты клиентами будут увеличивать размер дебиторской задолженности, что, в свою очередь увеличит, размер текущих активов, но опять же это не улучшит при прочих равных реальную ликвидность компании, так как вероятность возврата 100% задолженности клиентов в нужный момент мало вероятна.

Скачайте полезные документы:

Инструкция по анализу ликвидности активов компании

Отчет о ликвидности компании

Расчет коэффициента текущей ликвидности по балансу

Базой для расчета коэффициента является бухгалтерский баланс организации, в частности:

  • строка 1200, в которой содержится информация обо всех оборотных активах компании: запасах, дебиторской задолженности, денежных средствах на счетах и других;
  • строка 1510 – кредитовое сальдо счета 66, отражающего информацию об остатках задолженности организации по краткосрочным банковским кредитами и займам;
  • строка 1520 – содержащая итоговую информацию (кредитовое сальдо) по счетам 60,62, 68,69,70,72,73,75,76, которые в свою очередь формируют краткосрочную кредиторскую задолженность;
  • строка 1550 – прочие краткосрочные обязательства, которые не вошли в указанные выше разделы (сальдо счета 86);
  • строка 1170 – «Финансовые вложения», если эти инвестиции можно быстро реализовать или вернуть.

Коэффициент ликвидности рассчитывается на момент составления отчетности.

Формула коэффициента текущей ликвидности по балансу

Кл = (Строка 1200+Строка 1170) / (Сумма строк 1510,1520 и 1550)

Следует обратить внимание, что к краткосрочным обязательствам в данном случае не стоит относить значение строк 1530 «Доходы будущих периодов» и 1540 «Резервы предстоящих расходов» (оценочные обязательства), которые по своей сути не являются реальными обязательствами, а резервами созданными организацией для своих целей.

Целевой диапазон значений коэффициент текущей ликвидности

Вероятность реализации всех активов одномоментно по 100% стоимости очень мала, по этой причине соотношение текущих активов и текущих обязательств как 1:1 не является оптимальным.

Однако в финансовом мире есть инструменты, благодаря которым можно быстро привлечь финансирование под имеющиеся активы, в т.ч. под дебиторскую задолженность (факторинг), также многие активы можно быстро и успешно продать, предоставив дисконт к рыночной цене.

Отсюда возникает потребность в покрытии текущих обязательств активами с учетом их стоимости при быстрой продаже или дисконте для целей привлечения финансирования, в среднем уценка активов составляет от 50%, поэтому и благоприятное соотношение текущих активов и обязательств будет 1,5-2,5:1.

Превышение стоимости активов над обязательствами выполняет функцию «запаса прочности» для компании и в западных источниках называется «маржа безопасности» («Margin of Safety»).

Пример расчета коэффициента текущей ликвидности

Предположим следующую динамику показателей баланса (таблица 1).

Таблица 1. Баланс (фрагмент)

Код строки

2015

2016

2017

Раздел I. Внеоборотные активы

Нематериальные активы

1110

10

10

10

Основные средства

1150

1000

999

998

Доходные вложения в материальные ценности

1160

290

280

250

Финансовые вложения

1170

90

80

70

Прочие внеоборотные активы

1190

20

140

280

Итого по разделу I

1100

1410

1509

1608

Раздел II. Оборотные активы

Запасы

1210

200

100

230

НДС по приобретенным ценностям

1220

75

55

84

Дебиторская задолженность

1230

120

130

150

Денежные средства и эквиваленты

1250

40

50

45

Прочие оборотные активы

1260

12

13

14

Итого по разделу II

1200

447

348

523

Активы Всего

1857

1857

2131

Раздел III. Капитал и резервы

Уставный капитал

1310

10

10

10

Нераспределенная прибыль

1370

767

715

962

Итого по разделу III

1300

777

725

972

Раздел IV. Долгосрочные пассивы

Долгосрочные кредиты

1410

800

800

800

Итого по разделу IV

1400

800

800

800

Раздел V. Краткосрочные пассивы

Краткосрочные кредиты и займы

1510

120

150

145

Кредиторская задолженность

1520

150

170

200

Другие краткосрочные обязательства

1550

10

12

14

Итого по разделу V

1500

280

332

359

Пассивы всего

1857

1857

2131

Тогда коэффициент текущей ликвидности будет иметь следующий вид (таблица 2).

Таблица 2. Расчет коэффициента текущей ликвидности

Год

2015

2016

2017

Коэффициент текущих активов

1,92

1,29

1,65

Как видим из таблицы, показатель ликвидности попадает в 2015 и 2017 году в приемлемый диапазон ликвидности, в 2016 году ликвидность снизилась, но по всей видимости менеджмент сделал соответствующие выводы и предпринял превентивные меры, так что на следующий год ситуация вышла в целевой диапазон.

Как повысить ликвидность предприятия

Есть несколько способов, позволяющи[ улучшить ситуацию с ликвидностью. Рассмотрим их подробнее

Ускорение цикла оборота дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность участвует в расчете коэффициента текущей ликвидности, но из-за различного качества партнеров, эффективности процессов работы с задолженностью, форс-мажоров реальная картина может отличаться от данных бухгалтерской отчетности – как в силу скорости аккумулирования полной суммы задолженности на конкретный момент времени, так и в силу возможного наличия безвозвратных долгов. Поэтому большую роль в обеспечении ликвидности компании играет цикл оборота дебиторской задолженности, тот период времени, который проходит между фактом отгрузки и моментом получения денежных средств от покупателя на счет продавца, чем он короче – тем лучше для ликвидности, чем он более предсказуемый – тем, также, лучше для реальной ликвидности.

Хорошую ликвидность компании обеспечивает целенаправленная и скрупулезная работа по выстраиванию отношений с клиентами в части работы с дебиторской задолженности, дисциплины платежей, скидок и процентов по товарным кредитам.

Скорейшая оплата текущих обязательств

Другим вариантом оптимизации компании с точки зрения ликвидности является сокращение объема текущих обязательств на балансе.

Текущие обязательства –делитель в формуле расчета коэффициента текущей ликвидности, поэтому его сокращение заметно скажется на результате расчета коэффициента в лучшую сторону для компании.

Кроме того, своевременная или ранняя оплата обязательств позволит сэкономить на процентах по кредитам, пени и штрафах за просрочки. Ранние оплаты позволят улучшить отношения с поставщиками и получать от них дополнительные скидки, а это не только улучшит ликвидность, но и улучшит показатели рентабельности.

Продажа непроизводительных активов

Довольно общей ситуацией для компаний в России является владение большим количеством недвижимости, непрофильными активами. Таким образом, компания замораживает ликвидность, в активах, которые могут в принципе не приносить никакой прибыли и не давать полезности.

Так если компания зарабатывает на высоко технологичных услугах (например, Гугл), ей не зачем владеть офисными зданиями, в которых размещается штаб-квартира, представительства, вспомогательные подразделения, колл-центры и т.п.

Смена офисного центра не создает рисков для бизнеса такой компании, а вот смена или отсутствие контроля над Центрами обработки данных (ЦОД) несет с собой существенные риски для ключевого бизнеса, в этом случае ЦОДы имеет смысл держать на балансе, а офисные центры лучше продать или передать в возвратный лизинг.

Продажа непроизводительных активов увеличит объемы средств на счетах, что в свою очередь повысит ликвидность компании.

Увеличение акционерного или уставного капитала

Логичным решением в случае возникновения сложностей является помощь собственников своей компании, это может быть сделано в форме:

  • беспроцентного займа;
  • дара компании от собственника;
  • взноса в имущество для ООО (согласно ст. 27 ФЗ №14 «Об обществах с ограниченной ответственностью»);
  • увеличения уставного капитала для ООО или дополнительной эмиссии для АО.

Такая помощь повысит размер оборотных активов (например, в результате вырастет объем средств на счетах, если помощь будет оказана в виде денежных вливаний) и соответственно улучшит ликвидность предприятия.

Источник: https://fd.ru/articles/158711-koeffitsient-tekushchey-likvidnosti-kak-schitat-i-analizirovat

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector