Коэффициент быстрой ликвидности (формула по балансу)

Формула коэффициента быстрой ликвидности по балансу

Коэффициент быстрой ликвидности определяет долю текущей (краткосрочной) задолженности, которую предприниматель способен погасить путем использования собственного имущества в течение непродолжительного периода времени, обратив данное имущество в денежные средства.

Краткосрочная задолженность, по которой проводится сравнение, складывается из следующих составляющих:

  • Задолженность по краткосрочным кредитам или займам, включая проценты по долгосрочным кредитам (займу).
  • Задолженность по краткосрочным кредитам.

Формула коэффициента быстрой ликвидности

Общий расчет коэффициента быстрой ликвидности представляет собой отношение суммы быстро и высоколиквидного имущества к величине текущей (краткосрочной) задолженности.

Данные для расчета необходимо брать из бухгалтерской отчетности (баланса). Чаще всего расчет проводится за год, но могут производиться расчеты и по промежуточной отчетности.

Формула коэффициента быстрой ликвидности выглядит следующим образом:

БЛ = (ДЗкр + ДС + ФВкр) / (ЗСкр + КЗкр + ПО)

Здесь БЛ — коэффициент быстрой ликвидности;

ДЗкр – краткосрочная дебиторская задолженность;

ДС – остаток денежных средств;

ФВкр – краткосрочные финансовые вложения;

ЗСкр – остатки краткосрочных заемных средств;

КЗкр– краткосрочная кредиторская задолженность;

ПО – прочие обязательства краткосрочного характера.

При привязке показателей к номерам строк в соответствии с действующими отчетными документами, формула коэффициента быстрой ликвидности по балансу выглядит следующим образом:

БЛ = (строка 1230 + строка 1240 + строка 1250) / (строка 1510 + строка 1520 + строка 1550)

Здесь БЛ — коэффициент быстрой ликвидности;

Строки:

1230 – краткосрочная дебиторская задолженность;

1240 – краткосрочные финансовые вложения;

1250 – остатки денежных средств;

1510 – остаток заемных средств (краткосрочных);

1520 – краткосрочная кредиторская задолженность;

1550 – прочие обязательства (краткосрочные).

Факторы быстрой ликвидности

Формула коэффициента быстрой ликвидности по балансу, рассчитанная на соответствующую дату показывает:

  • При полученном результате, который равен единице (или больше 1), можно сказать, что предприниматель способен полностью обеспечить погашениетекущей задолженности за счет использования собственных средств. Если коэффициент больше единицы, то часть собственных средств даже останется в пользовании компании.
  • Если коэффициент быстрой ликвидности менее единицы, то предприятие не способно к быстрому погашению полной суммы текущей задолженности собственными средствами.
  • Результат в пределах 0,7–1 считается допустимым, если же коэффициент менее 0,7, то положение предприятие не является благоприятным.

Динамика коэффициента быстрой ликвидности

Формула коэффициента быстрой ликвидности по балансу позволяет рассчитать коэффициенты, которые можно сравнивать в динамике, рассчитывая на разные отчетные даты.

По динамике коэффициента быстрой ликвидности можно судить о платежеспособности предприятия и ее тенденции:

  • Рост коэффициента отражает рост платежеспособности компании,
  • Уменьшение коэффициента покажет снижение платежеспособности.

Динамика коэффициента быстрой ликвидности напрямую зависит от параметров, которые включены в формулу его расчета. Если данные, которые включены в числитель формулы (увеличение высоко- и быстроликвидных активов), ведут к росту коэффициента, то увеличение данных в знаменателе будет вызывать снижение величины коэффициента (рост текущей задолженности).

Примеры решения задач

Понравился сайт? Расскажи друзьям!

Источник: http://ru.solverbook.com/spravochnik/formuly-po-ekonomike/formula-koefficienta-bystroj-likvidnosti-po-balansu/

Коэффициент быстрой ликвидности: формула по балансу

Понятие ликвидности субъекта предпринимательской деятельности применяется для оценки его способности покрыть текущие обязательства за счет собственного имущества.

Параметр позволяет оценить скорость его превращения в денежные средства. Для упрощения анализа соотношения задолженности и ресурсов компании был введен экономический индикатор в виде коэффициента срочной ликвидности.

Его значение наглядно демонстрирует эквивалент денежных средств компании, которые могут покрыть ее долги.

Ликвидность и платежеспособность предприятия

Что такое ликвидность

Компания считается ликвидной, если она может оперативно погасить кредиторскую задолженность за счет своих активов. Они условно разделяются на несколько групп, классифицирующихся по скорости их превращения в денежные средства.

Высоколиквидные активы компании продаются практически моментально, а чаще всего они не требуют продажи. К ним относятся краткосрочные инвестиционные вложения.

Быстроликвидные ценности реализуются быстро за счет оплаты уже оказанных услуг или проданной продукции компанией. Задолженность субъектов, получивших услуги или продукцию в кредит, обычно оперативно погашается.

К среднеликвидным активам относятся запасы компании. Ввиду своей специфичности и узконаправленной востребованности, они продаются долго, а чаще всего с потерей частичной стоимости.

Коэффициенты ликвидности

В основе расчета всех коэффициентов ликвидности лежат активы предприятия. Классификация экономических индикаторов осуществляется в зависимости от характеристик ценностей организации.

Активы, которые можно легко и выгодно продать, участвуют в расчете коэффициента абсолютной ликвидности.

По сумме имущественных ценностей, для которых характерна высокая и быстрая ликвидность, определяется коэффициент срочной или быстрой ликвидности. При учете в расчете всех оборотных средств можно рассчитать коэффициент текущей ликвидности.

По любому показателю, привязав его к конкретной дате или временному периоду, можно оценить уровень платежеспособности компании.

Применение коэффициента быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности показывает умение субъекта предпринимательства быстро погашать краткосрочную задолженность за счет продажи высоколиквидных ценностей. Ими могут быть:

  • инвестиции краткосрочного характера;
  • денежные средства;
  • задолженность дебиторов, погашение которой ожидается во временной период, не превышающий год.

Коэффициент позволяет оценить соотношение денежных средств и их эквивалентов. Для оценки характеристик предприятия, параметр широко применяется не только российскими, но и зарубежными компаниями.

Нормативное значение коэффициента быстрой ликвидности регламентировано значением 1. Рост параметра свидетельствует о надежности предприятия и умения его руководителей оперативно решать проблемные вопросы, связанные с задолженностью перед контрагентами, займодателями и уполномоченными органами.

Слишком завышенные показатели свидетельствуют о неэффективном использовании оборотного капитала.

Это означает, что у предприятия на балансе числится сумма немаленьких размеров, которая не используется.

Для оптимального функционирования и развития производства, свободные средства должны быть инвестированы в активы других компаний для извлечения из сделки дополнительной прибыли.

Срочная ликвидность

Значение экономического показателя позволяет оценить платежеспособность субъекта предпринимательства. Параметр интересен партнерам, предоставляющим ему займы. Он также рассчитывается экономистами компании для оценки ее финансового состояния.

Актуальность полученного в результате произведенных вычислений значения определяется достоверностью исходной информации, применяемой в расчетах.

Она берется из раздела финансовой отчетности, в котором предоставлены данные о краткосрочных займах и об оборотных активах. Величина оцениваемого параметра может быть искажена при учете в расчетах активов со сниженной скоростью реализации.

К ним относятся не внушающие доверия ценные бумаги или просроченная задолженность по дебиторскому типу.

Оценка ликвидности предприятия

Для получения достоверного значения коэффициента, перед проведением расчетной процедуры, необходимо проанализировать качество взятых для расчета данных и оценить их актуальность. Информацию о некоторых активах лучше не указывать, особенно в ситуации, когда ожидается изменение их параметров до базового значения.

Источник: http://101biznesplan.ru/spravochnik-predprinimatelya/terminy-i-ponyatiya/koeffitsient-srochnoj-likvidnosti-formula.html

Как рассчитывается показатель – коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности позволяет определить, способна ли компания в среднесрочной перспективе покрыть краткосрочные финансовые обязательства.

Для его расчета необходимо взять из баланса значения денежных средств, дебиторской задолженности (до 12 месяцев), краткосрочных инвестиций и текущих обязательств.

Нормальное значение находится в промежутке от 0,7 до 1 в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия.

Обратите внимание

Как оценить способность компании своевременно погашать свои обязательства перед контрагентами? Воспользоваться коэффициентом быстрой ликвидности, который в узких кругах принято называть «кислотным тестом платежеспособности предприятия».

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (Quick Ratio) – это финансовый коэффициент, который равен отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам. В литературе можно встретить иные его названия: коэффициент строгой ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности, Asid test и QR.

Справка! К высоколиквидным текущим активам относятся денежные средства, краткосрочная дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения (легкореализуемые ценные бумаги). Товарно-материальные запасы при расчете QR не учитываются, поскольку в среднесрочном периоде компания может не успеть их реализовать по справедливой стоимости.

Quick Ratio показывает, насколько фирма готова покрыть свои долги в среднесрочном периоде. Оттого его часто используют кредиторы для определения быстрой платежеспособности предприятия перед выдачей ему займа.

Краткое резюме о показателе – в видео

Формула расчета коэффициента

Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) – показатель инвестиционного анализа, который рассчитывается на основе данных бухгалтерского баланса предприятия путем группировки активов и пассивов баланса.

Кбл = (Кдз + Кфи + ДС)/ ТО, где

Кбл – коэффициент быстрой ликвидности;

Кдз – краткосрочная дебиторская задолженность;

ДС – денежные средства;

ТО – текущие обязательства.

Существует и иная формула расчета QR, которая предполагает использование сведений бухгалтерского баланса:

Кбл = (ОА – ТМЗ) / ТО, где

Кбл – коэффициент быстрой ликвидности;

ОА – оборотные активы;

ТМЗ – товарно-материальные запасы;

ТО – текущие обязательства.

Значение показателя – что дает расчет QR?

Коэффициент быстрой ликвидности демонстрирует уровень платежеспособности компании в среднесрочном периоде. В этом случае можно предположить – чем он выше, тем более состоятельной является фирма. Однако на практике дело обстоит иначе.

  • Во-первых, нормальное значение показателя несколько отличается у разных отраслей. Например, для услуг репетитора нормальным будет значение 1,5, которое при этом близко к коэффициенту текущей ликвидности (ввиду незначительных товарно-материальных запасов). Для крупного машиностроительного завода достаточным будет QR больше 1.
  • Во-вторых, чрезмерно высокий Кбл свидетельствует о том, что компания недополучает прибыль, поскольку она неэффективно использует заемные источники финансирования своей деятельности.

Важный момент! Если Quick Ratio у компании из любой отрасли становится меньше 0,7, то это говорит о существовании риска потери платежеспособности: ликвидные активы перестают покрывать краткосрочные обязательства фирмы.

Таблица 1. Значения коэффициента

ЗначениеПоследствия
До 0,7 Кредиты выдаются под высокий процент при наличии существенного залогового имущества; существует риск потери инвесторов
От 0,7 до 1,0 Оптимальная платежеспособность, создающая возможности для привлечения дополнительных сумм за счет кредитов и инвестиций
Свыше 1,0 Ускоряется оборачиваемость собственных средств, вложенных в запасы; улучшается платежеспособность предприятия

О чем говорит динамика показателя?

При оценке платежеспособности предприятия рассматривается не только значение Кбл на конкретную дату, но и динамика его изменения в течение определенного времени.

Таблица 2. Анализ динамики коэффициента

№Характер измененийЗначение
1 Рост Растет платежеспособность, создавая возможности для более активного использования заемных средств
2 Быстрый рост Рентабельность снижается, поскольку происходит быстрое накопление денежных средств, не задействованных в хозяйственной деятельности
3 Снижение Платежеспособность сокращается; кредиторы неохотно финансируют фирму
4 Неизменное состояние Компания функционирует стабильно; формируются тенденции застоя. Оживить производство можно привлечением заемных средств.

Примеры расчета показателя

Для того чтобы более глубоко понять природу Кбл, необходимо рассмотреть несколько практических примеров его расчета.

Таблица 3. Определение QR ОАО «Металлург» (г. Самара), млн руб.

Код показателяСтатья баланса201420152016
1250 Денежные средства 723 343 303
1230 Краткосрочная дебиторская задолженность (платежи ожидаются в течение 12 месяцев) 4717 3217 5012
1240 Краткосрочные финансовые вложения 515 1019 1129
1500 Текущие обязательства 9861 7812 10991
Quick Ratio 0,603894 0,58615 0,586298
Читайте также:  Свидетельство об упрощенной системе налогообложения (усн)

Вывод! Предприятие испытывает недостаток ликвидных средств для покрытия своих текущих обязательств. В среднесрочной перспективе оно может столкнуться с риском потери платежеспособности. Кредиторы и инвесторы относятся к компании с настороженностью.

Рисунок 1. Динамика Кбл ОАО «Металлург» в 2014-2016 гг.

Динамика коэффициента, рассчитанного для ОАО «Металлург», показывает, что платежеспособность предприятия упала в 2015 году и восстановилась до безопасного уровня.

Таблица 4. Определение QR для ОАО «Ростелеком» (г. Москва), млрд руб.

Код показателяСтатья баланса201420152016
1250 Денежные средства 2,7 3,6 4,1
1230 Краткосрочная дебиторская задолженность (платежи ожидаются в течение 12 месяцев) 8,9 11,9 12
1240 Краткосрочные финансовые вложения 11,5 12 11,9
1500 Текущие обязательства 13,3 14,8 15,5
Quick Ratio 1,7368421 1,858108 1,806452

Вывод! Ликвидных активов на предприятии достаточно для покрытия текущих обязательств в среднесрочной перспективе. Предприятие платежеспособно, стабильно и состоятельно. Может привлечь выгодные кредиты и инвестиции.

Рисунок 2. Динамика Кбл ОАО «Ростелеком» в 2014-2016 гг.

Динамика коэффициента, рассчитанного на основании данных бухгалтерских балансов ОАО «Ростелеком», показала, что значение его для компании меняется. Однако происходит это в допустимых пределах, что не приводит к ухудшению платежеспособности.

Детальные расчеты показателя платежеспособности для ОАО «Металлург» и ОАО «Ростелеком» приведены в документе.

Добиться повышения коэффициента быстрой ликвидности можно, снижая краткосрочные обязательства или увеличивая денежные средства, дебиторскую задолженность до 12 месяцев и краткосрочные финансовые вложения. При этом важно помнить, что чрезмерный рост Кбл может стать причиной снижения рентабельности деятельности компании.

Вопросы и ответы по теме

По материалу пока еще не задан ни один вопрос, у вас есть возможность сделать это первым

Источник: https://moneymakerfactory.ru/spravochnik/koeffitsient-byistroy-likvidnosti-raschet/

Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности – определение

Коэффициент быстрой ликвидности – финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс компании.

В отличии от текущей ликвидности в составе активов не учитываются материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки могут быть максимальными среди всех оборотных средств.

Коэффициент быстрой ликвидности – что показывает

Коэффициент быстрой ликвидности – это более жесткая оценка ликвидности предприятия. Этот коэффициент также называется “кислотным тестом”, и он рассчитывается с использованием только части текущих активов – денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности, которые сопоставляются с текущими обязательствами:

Важно

Этот коэффициент показывает на сколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет действительно критическим, при этом исходят из предположения, что товарно-материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости. Для того чтобы правильно оценить данный коэффициент, необходимо установить качество ценных бумаг и дебиторской задолженности.

Покупка не внушающих доверия ценных бумаг и увеличение количества сомнительных дебиторов может создать благоприятное впечатление при расчете коэффициента быстрой ликвидности.

Но велика вероятность того, что при продаже таких ценных бумаг компания потерпит убыток, а дебиторская задолженность не будет выплачена вообще или же будет погашена через довольно большой промежуток времени, что равносильно невыплате.

Коэффициенты ликидности представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа:

  • коэффициент абсолютной ликвидности – для поставщиков сырья и материалов;
  • коэффициент быстрой ликвидности – для банков;
  • коэффициент текущей ликвидности – для инвесторов.

Коэффициент быстрой ликвидности – формула

Общая формула для расчета коэффициента:

Kбл = Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства
Текущие обязательства

Формула расчета по группам активов и пассивов:

где А1 – наиболее ликвидные активы; А2 – быстрореализуемые активы; П1 – наиболее срочные обязательства; П2 – краткосрочные пасиивы

Формула расчета по данным бухгалтерского баланса:

Kбл = стр.240 + стр.250 + стр.260
стр.610 + стр.620 + стр.660

где стр.240, стр.250, стр.260 и т.д. – строки бухгалтерского баланса (форма №1)

Коэффициент быстрой ликвидности – значение

Нормальное значение коэффициента попадает в диапазон 0.7-1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение. 

Источник: http://glavbuh-info.ru/index.php/fin/10962-2013-09-28-10-52-13

Рассчитываем коэффициент текущей ликвидности

Коэффициенты ликвидности рассчитываются для того, чтобы знать, насколько быстро предприятие способно выполнить все свои финансовые обязательства. Понятие ликвидности и её коэффициентов тесно связано с понятиями активов и пассивов.

Для успешного ведения дел предприятия рассчитывать коэффициенты ликвидности и грамотно проводить анализ нужно обязательно. Это позволит контролировать ведение бизнеса и лучше понимать, какие решения на данном этапе будет выгоднее всего принять.

А вот как правильно производить расчёты, мы сейчас и расскажем.

Что такое ликвидность?

Ликвидность – это способность активов быть проданными за максимально короткий срок по максимально высокой, близкой к рыночной цене. Чем быстрее и легче можно продать актив по его полно цене, тем более ликвидным он считается.

Обычно в бухгалтерском деле активы делятся на несколько групп по уровню ликвидности:

– высоколиквидные активы. К ним обычно относятся финансы, краткосрочные денежные вложения;

– Быстрореализуемые активы – к таким, например, относится краткосрочная дебиторская задолженность (долг, платежи по которому пойдут в течение ближайшего года с отчётного числа);

– медленно реализуемые активы – сюда относят все остальные оборотные активы;

– труднореализуемые активы – необоротные.

При анализе ликвидности используют так же понятие пассивов – финансовых обязательств предприятия:

– самые срочные обязательства – текущие долги перед поставщиками, подрядчиками, сотрудниками, и т.п.

– среднесрочные – это обычно небольшие краткосрочные кредиты или займы, средства, отложенные на предстоящие траты, и т.п.

– долгосрочные обязательства;

– постоянные пассивы – это капитал компании.

Обозначения, которыми названы группы активов и пассивов, условные. При анализе ликвидности предприятия группы этих активов и пассивов сравнивают. В идеале процветающее ликвидное предприятие должно демонстрировать следующую картину:

Однако чаще всего анализ проводится более подробно и требует правильных расчётов. А для этого нужны коэффициенты ликвидности.

Коэффициенты ликвидности

Всего существует три основных типа коэффициентов ликвидности:

  • Коэффициент текущей (или общей) ликвидности – наиболее часто используемый показатель. Он отражает способность фирмы погасить все текущие обязательства исключительно за счёт оборотных средств.
  • Коэффициент быстрой ликвидности — показывает способность компании погасить все обязательства, если вдруг возникнут сложности с реализацией продукции и получением прибыли.
  • Коэффициент абсолютной ликвидности – этот показатель используется только на российском рынке. Западный бизнес его никогда не учитывает. Коэффициент связан исключительно с денежными ресурсами компании. Показывает, какую часть краткосрочных долгов фирма может погасить, используя только самые ликвидные активы. Рассчитывается он значительно реже, чем два предыдущих.

Для всех показателей актуально выражение «чем больше, тем лучше».

Текущая ликвидность

Данные для расчёта этого коэффициента, как и для двух других, берутся из бухгалтерского баланса. Коэффициент рассчитывается как отношение оборотных активов к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам).

Формула расчётов следующая:

Где Ктл – коэффициент текущей ликвидности;

ОА – оборотные активы;

ДДЗ – долгосрочная дебиторская задолженность;

КО – краткосрочные обязательства.

ОА указано в строке 290 бухгалтерского баланса, ДДЗ – строка 230, КО – строка 690.

Если переводить формулу в значения групп активов, которые мы указывали выше, то получится:

Пример:

Предприятие имеет оборотные активы – 5000000 р. При этом оно имеет долгосрочную дебиторскую задолженность, которая составляет 2500000 р. Текущие пассивы предприятия равны 700000 р. Подставляем значения в формулу:

Совет

(5000000 – 2500000) / 700000 = 2,1

Получившийся в нашем примере коэффициент считается нормальным. К норме относятся коэффициенты от 1,5 до 2,5. Значение ниже нормы говорит о том, что предприятие находится в зоне большого риска, т.к. не в состоянии оплачивать счета. А если коэффициент равен 3 или больше – это свидетельствует о неправильном распределении финансов предприятия.

Быстрая ликвидность

При расчёте используются те же данные, но без учёта материально-производственных запасов. Учитываются только высоколиквидные активы. Показатель представляет собой отношения высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам.

Проще всего этот коэффициент рассчитывать по формуле:

Кбл – коэффициент быстрой ликвидности;

ДС – денежные средства – строка 240;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения – строка 250;

КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность – строка 260;

КО – краткосрочные обязательства – строка 690.

Если мы обратимся к группам активов, указанным выше, то складывать в первой скобке в данном случае нужно будет только 1А и 2А.

Пример:

Денежные средства компании составляют 70000 р. Краткосрочные финансовые вложения – 9000 р. КДЗ – 1000000 р. Краткосрочные обязательства – 1000000 р. Подставляем в формулу:

(70000 + 9000+ 1000000) / 1000000 = 1

Получившееся в примере значение соответствует норме. Эксперты считают показатель нормальным, если его значение больше 0,8. Если показатель меньше, предприятию срочно нужно увеличивать рост оборотных средств. Спасти ситуацию могут долгосрочные кредиты.

Но с другой стороны показатель не должен быть слишком большим. Ненормальной считается величина коэффициента 3 или больше. Это либо признак неправильного распределения капитала, либо знак того, что у компании слишком большая дебиторская задолженность.

Абсолютная ликвидность

Этот коэффициент равен отношению денежных средств и краткосрочных вложений к краткосрочным обязательствам. Формула здесь следующая:

Кал – коэффициент абсолютной ликвидности. Остальные условные обозначения те же, что и в формулах выше. Значения находятся в тех же строчках бухгалтерского баланса.

Пример.

Денежные средства компании составляют 100000 р. Краткосрочные финансовые вложения – 20000 р. КО – 700000 р.

Обратите внимание

(100000 + 20000) / 700000 = 0.2

Получившееся в примере значение – это минимальный показатель, который должен быть у фирмы. Чем выше значение, тем лучше платёжеспособность организации. Однако слишком высокие показатели обычно свидетельствуют о том, что у компании на счетах слишком много «мёртвых» денег, которые никуда не используются.

Все три показателя очень важны для проведения полного анализа, установления ликвидности предприятия. Очень важно уметь их грамотно рассчитывать. Однако помимо ручных пересчётов сегодня существуют электронные программы, которые могут значительно упростить процесс аналитики.

Источник: http://nebopro.ru/blog/likvid

Коэффициенты ликвидности | оцениваем платежеспособность

Как бы ярки и безоблачны ни были маячащие на горизонте перспективы, не стоит забывать о суровой реальности: у любой компании есть обязательства, по которым нужно рассчитываться прямо сейчас, иначе достичь светлого будущего ей попросту не удастся. Разбираемся с коэффициентами ликвидности

Платежеспособность компании складывается сразу из нескольких элементов, и наиболее значимый из них — ее ликвидность. Вне зависимости от размера активов, для того, чтобы расплачиваться с контрагентами, их необходимо перевести в наиболее ликвидную форму — то есть, в деньги. Вряд ли ваши поставщики обрадуются, если вместо оплаты вы предложите им забрать у вас пару офисных столов.

Читайте также:  Московские организации могут пользоваться льготами по налогу на имущество наравне со всеми

Также читайте Финансовая устойчивость: 4 уровня и Коэффициентный анализ: как определить финансовое состояние компании за 5 минут.

6 коэффициентов

Существует 6 коэффициентов, позволяющих определить ликвидность при различных обстоятельствах.

Так, например, коэффициент мгновенной ликвидности определяет то, насколько организация готова расплатиться по своим счетам буквально прямо сейчас: взять имеющиеся в наличии деньги и передать их тем, перед кем у нее есть краткосрочные обязательства.

Коэффициент средней ликвидности в свою очередь подходит для ситуаций, когда у вас есть время для маневра — чтобы собрать необходимые средства, можно дождаться поступления дебиторской задолженности и реализовать имеющиеся запасы.

В любом случае, для определения ликвидности, нужно найти соотношение тех или иных активов к обязательствам, так что для удобства все можно представить в виде таблицы:

Коэффициент Формула Норма
Числитель Знаменатель
Абсолютной ликвидности Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения Краткосрочные обязательства > 0,3
Текущейликвидности Оборотные средства 1,5 — 2
Быстрой ликвидности Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность > 1
Мгновенной ликвидности Денежные средства > 0,2
Средней ликвидности Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность + Запасы > 1,2

Работаем по договору с гарантией результата

Для анализа в основном используют первые три:

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает соотношение самых ликвидных активов компании к ее долгам — то есть, по сути, указывает на то, насколько компания способна быстро избавиться от всех краткосрочных задолженностей.

Для этого коэффициента не однозначной устоявшейся нормы, однако если показатель слишком высок, это в любом случае говорит о том, что количество свободных средств в компании неоправданно высоко, и вы можете безбоязненно пустить их на развитие бизнеса.

Коэффициент текущей ликвидности определяет способность рассчитаться по всем краткосрочным обязательствам только за счет оборотных активов.

Значение 1,5 — 2 считается нормальным в международной практике, в России оно обычно немного выше — от 2. Тем не менее, в любой стране коэффициент текущей ликвидности более 3 указывает на то, что средства используются нерационально.

Коэффициент быстрой ликвидности отражает способность разобраться с текущими долгами даже в том случае, если у нее возникнут сложности с реализацией продукции.

Как и в случае с любыми другими финансовыми коэффициентами, не стоит забывать, что норма тут — понятие весьма относительное.

Важно

В зависимости от отрасли и этапа развития компании, условия ведения бизнеса могут ощутимо различаться, так что и нормальные показатели для каждой ситуации будут свои.

Можно найти немало примеров успешных предприятий, которые не вписываются во многие нормативы коэффициентного анализа.

Чтобы продажи выросли и у ваших друзей,поделитесь!лайкните!перешлите!

Источник: http://blog.oy-li.ru/koeffitsienty-likvidnosti/

Что такое ликвидность предприятия — формулы расчета коэффициентов текущей, абсолютной, быстрой ликвидности

Многие даже не представляют, что такое ликвидность. Под данным словом, происходящим от латинского «liquidus» («текучий», «жидкий»), чаще всего понимают мобильность активов, обеспечивающую способность их владельца оплачивать обязательства без перебоев и в срок.

Про ликвидность простыми словами

На сегодняшний день выделяют несколько понятий, связанных между собой: ликвидность активов, имущества, баланса, предприятия, рынка, денег, фондового рынка. Ликвидность бухгалтерского баланса — основа ликвидности предприятия, поскольку для него важнее наличие денежных средств, чем прибыли. Отсутствие денег часто приводит к плачевному финансовому состоянию.

Примечательно, что ликвидность баланса — более емкое понятие, чем ликвидность имущества. Этот термин применяют к предприятиям, банкам, фондовым рынкам, различным организациям, ценным бумагам.

Соотношением суммы денежных средств и реализуемых в кратчайшие сроки активов и суммы текущих пассивов (обязательств) определяют степень ликвидности. Понятием «ликвидный» обозначают любой актив, быстро обращаемый в деньги.

К такой категории относят:

  • акции и облигации больших акционерных компаний;
  • ценные бумаги государства;
  • срочные векселя известных компаний;
  • бесспорную дебиторскую задолженность;
  • легко реализуемые ценности;
  • драгоценные металлы.

Чем значительнее доля таких активов, тем выше ликвидность.

Виды активов

Ликвидность — способность ценностей (активов) в кратчайшие сроки быть реализованными по близкорыночной цене. В любой организации бывают следующие виды активов:

  • неликвидные, конвертируемые в деньги по балансовой стоимости только после длительного периода времени и те, что не реализуются никогда. Они включают в себя различные строения; оборудование и машины, которые подготовлены к монтажу; активы нематериальные; незавершенное строительство; долгосрочные финвложения; просроченную дебиторскую задолженность; запасы продукции, не нашедшей сбыта;
  • низколиквидные (медленно реализуемые), продаваемые по стоимости приближенной к рыночной за значительный промежуток времени. К ним относят некоторые основные фонды, отдельные виды запасов, долгосрочную задолженность дебиторов;
  • ликвидные, продаваемые сравнительно быстро. Они включают краткосрочную задолженность дебиторов; некоторые запасы; ценные бумаги компании;
  • высоколиквидные, которые реализуются очень быстро. К ним относят деньги на счетах, в кассе; краткосрочные вложения; векселя; ценные бумаги государства.

Ликвидность предприятий

Ликвидность предприятия — это способность оплатить краткосрочную (текущую) кредиторскую задолженность с помощью реализации оборотных активов. При финансовом анализе производится оценка его платежеспособности. Основной его инструмент – это финансовые показатели, именуемые коэффициентами ликвидности.

Они исчисляются по данным финансовой отчетности. Эти показатели характеризуют номинальную способность предприятия погасить текущую задолженность текущими активами. Нередко их расчет сопровождается модификацией баланса, которая производится для получения адекватной оценки ликвидности разных видов активов.

Все ценности различаются разным уровнем ликвидности. Именно из-за этого некоторые составляющие баланса предприятия при его модификации выносятся за пределы активов. Во время определения коэффициентов ликвидности их не учитывают. Выделяют 4 группы активов:

  • самые ликвидные (А1);
  • реализуемые быстро (А2);
  • реализуемые медленно (А3);
  • реализуемые с трудом (А4).

Обязательства (пассивы) выделяют в 4 группы:

  • самые срочные (П1);
  • краткосрочные (П2);
  • долгосрочные (П3);
  • постоянные (П4).

Предприятие можно называть ликвидным только тогда, когда выполняются такие условия: А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4текущих пассивов (обязательств), то предприятие функционирует успешно. Коэффициент текущей ликвидности вычисляют так:

Ктл = (ОА)/КО,

где ОА – оборотные активы, КО – обязательства краткосрочные;

Ктл = (А1+А2+А3)/(П1+П2).

Чем выше показатель Ктл, тем выше и платежеспособность. У разных предприятий может быть различный Ктл. Нормальным считается тот показатель, который находится в пределах 1,5-2,5.

2. Кбл (быстрой ликвидности), отражающий возможности предприятия погасить краткосрочные обязательства при возникновении проблем со сбытом продукции. Коэффициент быстрой ликвидности вычисляют только по определенным видам активов. Он равняется отношению ликвидных текущих активов (ТА) и обязательств (ТО):

Кбл = (ТА–З)/ТО,

где З – запасы;

Кбл = (А1+А2) /(П1+П2).

Оптимальным его значением считают то, что вписывается в диапазон 0,7-1,0. Рост Кбл, связанный с увеличением дебиторской задолженности, не является положительным показателем хозяйственной деятельности.

3. Кал (абсолютной ликвидности), устанавливающий, какую часть задолженности можно быстро погасить. Расчетные данные берут из формы №1, но в активы предприятия включают только денежные средства и активы, приравненные к ним. Кал определяют по таким формулам:

Кал = (ДС + КВ)/(КП — ДБП — РБР),

где ДС – денежные средства; КП – пассивы краткосрочные; РБР – резервы будущих расходов; КВ – капитальные вложения; ДБП – будущие доходы;

Кал = А1/(П1+П2).

Самый жесткий из показателей платежеспособности — это коэффициент абсолютной ликвидности. Нормальное его значение не может быть меньше 0,2, что говорит о том, что предприятие каждый день сможет оплачивать до 20% текущих обязательств.

Ликвидность рынка

Под этим понятием понимают реакцию рынка на колебания спроса/предложения с помощью привлечения покупателей и продавцов. Для признания его ликвидным на нем в достаточном количестве должны регулярно проводиться сделки купли-продажи.

Разница в цене спроса (заявки на покупку) и цене предложения (продажи) должна быть небольшой. На высоколиквидном рынке одна любая сделка не оказывает ощутимого влияния на стоимость товара.

Другими словами: ликвидность рынка – это его способность амортизировать колебания в спросе/предложении без существенных колебаний цен товара.

Ликвидность денег

Главное свойство денег – их ликвидность. Она представляет собой возможность их использования, как средства платежа в приобретении товаров и иных благ. Такой показатель свидетельствует об их способности не терять свою номинальную стоимость.

Деньги больше других активов защищены от колебания их ценности. Как правило, деньги имеют абсолютную ликвидность в рамках определенной экономической системы, хотя они не всегда обмениваются на товар в короткие сроки.

Совершенная денежная ликвидность возможна в условиях устойчивой валютной системы.

Ликвидность ценных бумаг

Этот термин, используемый в отношении фондового рынка, означает способность в наименьшие сроки купить/продать любой биржевой инструмент (валютную пару, акции, фьючерсы) без потери в их цене.

Он означает их сравнительное количество, которое обменивается на деньги за небольшой период времени без серьезного изменения их рыночной стоимости.

Низкая ликвидность является доказательством того, что ценные бумаги за определенное время не будут проданы/куплены без значительных финансовых потерь.

Высокая ликвидность показывает, что бумаги могут быть быстро проданы/куплены без серьезного влияния такой операции на существующий уровень рыночной цены.

Данный вид ликвидности оценивается по числу сделок (объему торгов). Также учитывают и величину спреда (разница между наивысшими ценами спроса и минимальными ценами предложения).

При этом чем больше число сделок и меньше спред, тем выше ликвидность ценных бумаг.

Источник: https://ktovdele.ru/chto-takoe-likvidnost.html

Ликвидность. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности

Ликвидность – это достаточность или даже избыток у компании запаса прочности, который, в случае необходимости, она способна направить на обслуживание текущих обязательств. Проанализировать ликвидность можно, используя коэффициенты ликвидности.

Используйте пошаговые руководства:

Почему же показатели ликвидности так актуальны для финансового директора и для менеджмента компании в целом? Эффективный менеджмент в большинстве случаев можно описать как реализованную способность извлечения максимального эффекта из имеющихся ресурсов.

Такой менеджмент приводит к увеличению наличных ресурсов, что дает возможность масштабировать результаты. Но одна из ипостасей менеджмента – это направление свободных ресурсов в оборот, в процесс преобразования ресурсов в эффекты. Менеджмент предполагает, что не могут активы копиться и не приносить пользы.

Совет

И в данном случае у менеджера только одно ограничение – необходимость обеспечения ежедневного и бесперебойного функционирования организации. Так как компания существует не в вакууме, а в мире, в котором взаимодействуют владельцы ресурсов, она участвует в этом обмене и должна иметь средства для обмена, оплаты одних ресурсов на другие.

Для управления процессом обеспечения необходимого минимума для ежедневной работы и сохранения жизнеспособности компании используется инструментарий оценки ликвидности.

Читайте также:  Унифицированная форма № мх-1 — скачать бланк и образец

Ликвидность: основные определения

Ликвидность – это достаточность или даже избыток у организации запаса прочности, который, в случае необходимости, она способна направить на обслуживание своих текущих обязательств перед контрагентами, и это одна из главных забот финансовых директоров.

Возможности компании по обслуживанию своих обязательств не только характеризуют способность обеспечить бесперебойное функционирование компании, но является фактором деловой репутации предприятия.

Недостаток ликвидности в свою очередь, источник рисков – юридических, банкротства, и даже захвата компании. Расслабляться CFO нельзя!

Под ликвидностью, в том числе, понимают скорость и возможность продажи ресурсов по справедливой цене, а также способность наращивать ресурсы в случае позитивной динамики, обслуживать долги, оборачивая в необходимую для этого наличность имеющиеся активы.

В какой-то степени это мера рисков компании – чем ниже ликвидность, тем выше вероятность неблагоприятного стечения обстоятельств, которое приведет к полной потере платежеспособности и банкротству, тем выше чувствительность компании к неожиданным проблемам.

Если мы говорим о хозяйствующем субъекте, то это – способность обслуживать текущие платежи, вернуть взятые займы, товарные кредиты, своевременно выплатить налоги и сборы в соответствующие фонды.

Виды ликвидности

Выделяют три вида ликвидности предприятия:

  1. Текущая ликвидность – это характеристика состава и величины активов. Высокая ликвидность позволяет чувствовать себя уверенно при резких временных изменениях в бизнесе компании. В таком случае компания без особых проблем выдержит такие проблемы как затягивание оплаты клиентами, форс-мажорные расходы или необходимость срочных платежей по долгам. Для оценки используются все имущество, которое обращается в деньги в течение цикла производства, а оно, в свою очередь, сопоставляется со всеми обязательствами, у которых срок погашения менее одного года.
  2. Быстрая – призвана оценить мобильность средств компании, возможность обратить имеющиеся ресурсы в деньги за короткий срок. При ее оценке принимают во внимание задолженностью покупателей со сроком возврата год и менее, а также денежные средства и финансовые вложения. Такие активы можно быстро «рекрутировать» на погашение предъявленных к оплате долгов.
  3. Абсолютная – характеризует объем средств, на счетах и в кассе компании, которые при необходимости будут направлены на оплату срочных обязательств.

Как видим, градация видов рассматриваемого показателя напрямую связана со скоростью мобилизации ресурсов, не секрет что активы могут быть реализованы быстро и по своей справедливой или рыночной стоимости далеко не всегда.

Так наименее ликвидными или труднореализуемыми являются внеоборотные активы: это здания и сооружения в разной степени готовности, и оборудование. Когда мы оцениваем ликвидность, мы считаем, что эти ресурсы мы продать в короткие сроки не сможем, и, следовательно, использовать их стоимость для расчетов также не можем.

Наиболее ликвидной, помимо средств на счетах и различных финансовых активов, считается задолженность контрагентов с коротким сроком ожидаемой оплаты.

Коэффициенты ликвидности

Проанализировать ликвидность компании можно, используя хорошо разработанный инструментарий финансового анализа. Финансовый менеджмент предлагает для каждого вида ликвидности свой коэффициент.

Коэффициент текущей ликвидности (Current Ratio)

Для оценки возможности оплатить все краткосрочные обязательства, применяется одноименный коэффициент:

CuR  = (A1 + A2 + A3) / (П1 + П2)

где А1 – деньги, денежные эквиваленты и краткосрочные финансовые активы;

А2 – задолженность поставщиков и подрядчиков сроком ожидаемого погашения менее года

А3 – запасы сырья, материалы на складе, продукция в производстве, долгосрочные финансовые вложения.

П1 – задолженность компании перед поставщиками;

П2 – краткосрочная задолженность.

Формула расчета по балансу:

Обратите внимание

CuR = (c. 1200 Форма 1 + стр. 1170 Форма 1) / (стр. 1500 Форма 1 – стр. 1530 Форма 1 – стр. 1540 Форма 1)

Если значение расчетного показателя попадает в интервал от полутора до двух с половиной, ликвидность признается нормальной. При значении ниже единицы считается, что предприятие уже не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Значение более трех может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала. Логика в определении данных значений связана с уровнем скидки применимой к активам предприятия для быстрой продажи, обычно это 25-50%.

То есть для того, чтобы соответствовать критерию, имущество компании должно иметь стоимость достаточную, чтобы с учетом скидки покрыть сумму краткосрочных пассивов.

Коэффициент быстрой ликвидности (Quick Ratio)

Коэффициент показывает, в какой степени текущие обязательства покрываются ликвидными активами.

QR = (A1 + A2) / (П1 + П2)

Формула расчета на основе данных баланса:

QR = (cтр.1240 Форма 1 + стр. 250 Форма 1 + стр.1260 Форма 1)  /(стр.1500 Форма 1 – стр.1530 Форма 1 – стр.1540 Форма 1)

Если задолженность покрывается на 60% и более, то беспокоиться не о чем (хотя некоторые аналитики предлагают в качестве критерия 80%).

Однако рекомендуется провести анализ структуры активов, и если, например, существенную часть составляет задолженность контрагентов, следует заложить резерв, так как часто долги с клиентов быстро взыскать трудно или невозможно.

Снизить риски позволит изменение структуры оборотного капитала, с тем, чтобы доля легко реализуемого имущества попадала в диапазон от 60 до 100%.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash Ratio)

Это показатель доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в сумме обязательств, имеющих срок погашения менее года.

Формула следующая:

CaR  = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Или

CaR = A1 / (П1+П2)

На основе данных баланса формула строится так:

CaR =(cтр. 1240 Форма 1 + стр. 1250 Форма 1) / (стр. 1500 Форма 1 – стр. 1530 Форма 1 – стр. 1540 Форма 1).

Важно

Лучшими мировыми практиками рекомендуется превышение показателем порогового значения в 0,2, однако в России приветствуют попадание расчетного значения в интервал 0,2–0,5. Существует несколько распространенных интерпретаций показателя:

  1. В каждый момент времени менеджмент должен иметь в распоряжении сумму наличных, дающую возможность закрыть более 20% текущих обязательств.
  2. Компания в идеале должна быть способна погасить все свои краткосрочные обязательства в пятидневный срок.

Если у организации столько наличности, что расчетное значение показателя превышает пороговое в 0,5 CaR, то следует изучить ситуацию глубже и, возможно, оптимизировать структуру оборотных средств.

Пример расчета коэффициентов ликвидности

Возьмем для иллюстрации расчета типографский бизнес. Здание типографии и печатные машины – внеоборотные активы, и их стоимость не требуется для анализа.

Оборотные активы типографии:

  • Высоколиквидные активы:
    • выданных займов, акций, облигаций и векселей у нашей типографии нет, но предположим в силу уникального стечения обстоятельств есть вексель Сбербанка на 1 млн руб.;
    • имеются остатки на счетах и небольшие деньги в кассе, 1,5 и 0,3 млн руб. соответственно.
  • Быстро мобилизуемые активы:
    • у типографии есть задолженность со стороны постоянных крупных корпоративных заказчиков: 1,5 млн. руб.
  • Низколиквидные активы:
    • имеется полиграфическая продукция в цехах, на сумму 5 млн. руб.;
    • есть полный склад бумаги и расходных материалы на сумму: 5 млн. руб.

Пассивы типографии:

  • Кредиторская задолженность:
    • имеется задолженность перед контрагентами на сумму 4 млн руб.
  • Краткосрочная задолженность:
    • типография использовала овердрафт банковский на сумму 1,2 млн. руб.
  • Долгосрочные займы:
    • типография привлекала кредит банка на условиях коммерческой ипотеки под залог здания, сумма кредита – 3 млрд. руб.

Долгосрочные займы не используются при расчете показателей. Уставный капитал, резервный капитал, прибыль прошлых лет составляют постоянные пассивы, и тоже не используются в расчетах.

Проиллюстрирую на данных по типографии, расчет значения CuR:

CuR= (1 + 1,5 + 0,3 + 1,5 + 5 + 5) / (4 + 1,2) = 14,3 / 5,2 = 2,75.

С критерием CuR мы заметно превзошли нормативы, и, нам стоит подробнее изучить вопрос оптимальности распределения ресурсов, и, если нужно, изменить их соотношение.

Бумага, типографские расходники и полиграфическая продукция в производственных цехах все-таки не самый ходовой товар и стоит иметь некоторый запас по CuR.

Но в целом беспокоиться о достаточности средств для оплаты срочных долгов по результатам анализа, нет оснований.

Коэффициент быстрой ликвидности составит, согласно формуле:

QR = (1 + 1,5 + 0,3 + 1,5) / (4 + 1,2) = 4,3 /5,2 = 0,82.

Даже при том уровне дебиторки, который сформировался у типографии, показатель Quik Ratio достаточно высок, чтобы и в данном случае не беспокоиться о ликвидности.

Теперь оценим значение CaR: наиболее ликвидными в нашей типографии являются деньги на счетах и касса – 1,5 и 0,3 млн. руб., высоколиквидным также является вексель Сбербанка на 1 млн руб.

Из нашего примера оборотные активы составляют: кредиторка – 4 млн руб., и банковский овердрафт – 1,2 млн, соответственно значение CaR составит:

CaR = (1,5 + 0,3 + 1) / (4 + 1,2) = 0,54

Совет

54% краткосрочной задолженности покрывается деньгами и высоколиквидным векселем Сбербанка. Это говорит о нерациональной структуре активов, необходимо снизить размер средств в ликвидной форме и направить их в оборот для более эффективного применения. Напрашивается, продажа векселя и направление средств от продажи на развитие бизнеса. При пересчете значение показателя составит:

CaR = (1,5 + 0,3) / (4 + 1,2) = 0,35

35% текущей задолженности покрывается только остатками на счете. Такое значение критерий попадает в диапазон приемлемых.

Внешние пользователи показателей

Ликвидность – универсальный критерий, которым интересуются и сотрудники финансового блока компании, и сторонние контрагенты – акционеры, потенциальные инвесторы, банки, а также поставщики и подрядчики.

Подрядчики ждут своевременной оплаты своих товаров и услуг, им интересны долгосрочные отношения с клиентами, поэтому им важно понимать, что контрагент в каждый момент времени располагает достаточной суммой, чтобы оплачивать текущие обязательства, в том числе и перед ним.

Поэтому они, выстраивая отношения с клиентом – юридическим лицом, интересуются его показателями ликвидности и в первую очередь абсолютной. У поставщиков обычно нет желания ввязываться в долгие истории с истребованием своих денег за счет продажи имущества и т.п.

и они не ориентируются при принятии решений на наличие у контрагента мало ликвидных активов.

Инвесторам, будущим и существующим акционерам нужны гарантии их инвестиций в компании, они должны понимать с какой вероятностью и в какой доле они смогут вернуть свои средства при неблагоприятном развитии событий. Поэтому им интересна в первую очередь текущая ликвидность.

Банки заинтересованы в своевременной без задержек оплате процентов по предоставляемым кредитам, но также они озабочены и наличием ликвидных активов в залог.

Поэтому анализируя ликвидность, они большое внимание уделяют быстрой ликвидности, акционеры гораздо гибче подходят к срокам и формам погашения обязательств, так как могут и сами оказать поддержку, при этом могут рассчитывать на возврат средств, которые в данный момент находятся в обороте.

ВИДЕО: Как оценить финансовую независимость и платежеспособность бизнеса

Как оценить финансовую независимость и платежеспособность бизнеса на видео рассказывает Анна Глазкова, финансовый директор биотехнологической компании ФОРТ, к.э.н., МВА.

Источник: https://fd.ru/articles/158526-likvidnost-koeffitsienty-likvidnosti-qqq-17-m3

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector